券商中國
楊慶婉
2025-01-22 07:40
1月21日，神州泰岳(300002)發(fā)布了2024年度業(yè)績預(yù)告：預(yù)計2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤13.8億元—14.9億元，同比增長55.66%—68.06%。神州泰岳歸母凈利潤已經(jīng)連續(xù)兩年同比增長超50%，展現(xiàn)出公司穩(wěn)健的業(yè)務(wù)根基和良好的發(fā)展趨勢。
公司主力游戲引擎強(qiáng)勁，持續(xù)位居出海手游收入榜前列
作為神州泰岳的核心業(yè)務(wù)板塊，游戲業(yè)務(wù)多年來發(fā)展穩(wěn)健。尤其在海外市場，公司的表現(xiàn)相當(dāng)亮眼，根據(jù)往年的財報披露，公司游戲業(yè)務(wù)近九成收入來自中國以外的國家和地區(qū)，其中美國、日本和韓國等國家依然是公司的優(yōu)勢出海陣地，多年來持續(xù)貢獻(xiàn)可觀的游戲流水。
游戲業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁吸金能力，主要得益于神州泰岳旗下殼木游戲的兩款主力游戲——《Age of Origins》和《War and Order》。從移動數(shù)據(jù)情報平臺Sensor Tower發(fā)布的2024年1—12月中國出海手游收入榜來看，上線超6年的《Age of Origins》，穩(wěn)定保持在前10名的位置，并在11月一度超越《原神》，位列榜單第5位。而《War and Order》則在運(yùn)營8年后，仍基本穩(wěn)定排在榜單前30名。這也使得殼木游戲穩(wěn)居中國出海手游發(fā)行商收入前10名。兩款主力游戲的強(qiáng)大生命力充分展現(xiàn)了神州泰岳在SLG品類上的長線運(yùn)營能力和深刻理解。
加速新品發(fā)布，鞏固SLG市場領(lǐng)先優(yōu)勢
盡管現(xiàn)有主力游戲表現(xiàn)不俗，神州泰岳并未停步不前，而是繼續(xù)加速新品的研發(fā)，進(jìn)一步擴(kuò)展產(chǎn)品矩陣，強(qiáng)化公司的“護(hù)城河”。
2025年元旦前后，神州泰岳先后推出了兩款全新“SLG+模擬經(jīng)營”類型游戲——《Stellar Sanctuary》（中文名稱《荒星傳說：牧者之息》）和《Next Agers》， 目前這兩款游戲已在海外進(jìn)入商業(yè)化測試階段，備受業(yè)界與玩家關(guān)注，后續(xù)也將擇機(jī)在國內(nèi)市場上線。其中，《Stellar Sanctuary》已經(jīng)獲得國產(chǎn)游戲版號。
這兩款新作在玩法上采用了初期模擬經(jīng)營與后期重度SLG的融合設(shè)定，逐步引導(dǎo)玩家進(jìn)入游戲世界。SLG類游戲通常較為復(fù)雜且門檻較高，而在當(dāng)前競爭日益激烈的游戲市場中，整體市場環(huán)境正向休閑化轉(zhuǎn)變。神州泰岳對新作玩法的調(diào)整，體現(xiàn)了其對市場變化和用戶需求的精準(zhǔn)把握。公司曾表示，這兩款游戲“旨在通過融合類玩法，擴(kuò)展玩家圈層”。隨著新產(chǎn)品發(fā)布節(jié)奏的加快，神州泰岳有望在2025年迎來新一輪增長動能，繼續(xù)為市場帶來更多期待與驚喜。
布局AI+場景，軟件業(yè)務(wù)重塑增長新動能
除了游戲業(yè)務(wù)，神州泰岳另一大業(yè)務(wù)板塊“軟件和信息技術(shù)服務(wù)”在2024年同樣有著不俗表現(xiàn)。神州泰岳表示，公司在ICT運(yùn)維、信息安全領(lǐng)域穩(wěn)定發(fā)展，并在云服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得穩(wěn)定的增長。
近年來，神州泰岳對軟件業(yè)務(wù)的市場端、產(chǎn)品端進(jìn)行了深度重構(gòu)和升級。在市場端，神州泰岳秉持“全球布局”戰(zhàn)略，發(fā)力業(yè)務(wù)出海，其云服務(wù)能力在2024年得到顯著提升，不僅宣布成為中國首批獲得亞馬遜云科技生成式AI能力認(rèn)證的合作伙伴，還正式升級為亞馬遜云科技核心級（AWS Premier Tier）合作伙伴。在國內(nèi)市場，公司則以AI+場景為切入點(diǎn)，專注于為運(yùn)營商、金融、交通、電力能源等“高凈值客戶”提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，從而確保業(yè)務(wù)的高質(zhì)量增長。
在產(chǎn)品端，神州泰岳通過將AI技術(shù)與軟件開發(fā)、5G、云計算、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新化數(shù)字技術(shù)相結(jié)合，打造了面向B端垂直領(lǐng)域的高端軟件產(chǎn)品。例如在ICT運(yùn)營管理領(lǐng)域，公司致力于打造“1+N+X”大模型產(chǎn)品體系、數(shù)字員工、核心網(wǎng)CUCD等創(chuàng)新產(chǎn)品以及解決方案，憑借卓越的市場覆蓋與高效部署能力實(shí)現(xiàn)了應(yīng)用落地。在云業(yè)務(wù)方面，公司推出Ultra-talk（智能問答機(jī)器人）、Ultra-UI（AI生圖工具）等全新產(chǎn)品，獲得了客戶好評，并計劃在2025年做規(guī)?；卣埂Ｔ谛畔踩I(lǐng)域，公司基于自研的自智專家系統(tǒng)Ultra-AIS，構(gòu)建了SecAI+的安全賦能體系，將AI與現(xiàn)有的安全產(chǎn)品相結(jié)合，構(gòu)建符合市場需要的安全模型專題。
近年來，神州泰岳業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長。作為績優(yōu)股，公司股價在2023年漲幅超100%基礎(chǔ)上，2024年再次漲幅近50%；在申萬游戲板塊中，漲幅位居前列。同時，公司也是創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、中證500指數(shù)、中證A500指數(shù)成份股，這是市場對公司業(yè)績、市值及流動性等方面的價值認(rèn)可。神州泰岳表示，未來將繼續(xù)秉承“創(chuàng)新驅(qū)動，全球布局”的戰(zhàn)略，致力于為全球用戶帶來更多精彩的數(shù)字娛樂體驗(yàn)與企業(yè)級解決方案。（燕云）
校對：王錦程
