期貨日報
一木
2025-01-19 08:27
2024年，私募基金度過了跌宕起伏的一年，業(yè)績一度損失慘重、募資艱難，隨后又峰回路轉(zhuǎn)，行業(yè)整體在挑戰(zhàn)和機遇中前行。
近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了2024年最后一期月報。截至12月末，私募基金的管理總規(guī)模19.91萬億元，管理基金數(shù)量14.42萬只，管理人數(shù)量20289家，從規(guī)模、基金數(shù)量到管理人數(shù)量較2023年底均有一定程度的萎縮，行業(yè)正經(jīng)歷從量到質(zhì)的轉(zhuǎn)型。
此外，備受關注的私募年度業(yè)績也在近日揭曉。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，有業(yè)績記錄的11107只私募證券產(chǎn)品，2024年度收益均值為11.19%，其中8471只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比高達76.27%。
行業(yè)規(guī)模萎縮，新備案基金銳減
隨著監(jiān)管的不斷完善以及市場的震蕩，私募業(yè)從快速擴張轉(zhuǎn)向合規(guī)發(fā)展。
近日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的備案月報顯示，截至2024年12月末，私募基金的管理總規(guī)模19.91萬億元，管理基金數(shù)量14.42萬只，管理人數(shù)量20289家，分別較2023年底下降6700億元、0.89萬只、1336家。
回顧全年，私募基金總規(guī)模自2024年4月跌破20萬億元大關后，一直在19萬億元上方震蕩，即便經(jīng)歷了9月底的大漲行情，總規(guī)模最高漲至10月末的19.93萬億元，一直沒有重回20萬億元大關。
其中，私募證券基金管理人8000家，管理規(guī)模5.21萬億元，分別較2023年底減少了469家，管理規(guī)模縮水5100億元，證券私募業(yè)規(guī)模的下滑是導致行業(yè)總規(guī)?？s水的主要原因。
據(jù)記者梳理，全年協(xié)會共注銷私募基金管理人1502家，尤其是2024年2月，單月就有449家私募管理人被協(xié)會注銷，一批異常經(jīng)營、失聯(lián)、違規(guī)的私募被清退，監(jiān)管部門對偽、亂私募基金管理人及其高管不斷釋放出“零容忍”的信號。
2024年，私募證券基金的新發(fā)行數(shù)量和規(guī)模銳減，反映了私募行業(yè)募資的艱難。全年新備案證券私募數(shù)量6386只，較2023年的16567只銳減61%；全年新備案規(guī)模1431.37億元，較2023年的2880.64億元縮水50%，即去年通過證券私募投資A股的資金量銳減超1000億元。
不過，值得欣喜的是，2024年12月，新備案證券私募數(shù)量763只，新備案規(guī)模211.14億元，創(chuàng)下年內(nèi)備案規(guī)模新高，環(huán)比增長近90%，顯示出行業(yè)的募資顯著回暖。
業(yè)績峰回路轉(zhuǎn)，年度賺超10%
雖然私募業(yè)整體陷入調(diào)整，行業(yè)募資艱難，但去年私募基金的業(yè)績卻峰回路轉(zhuǎn)，最終平均獲得10%的收益。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月底，有業(yè)績記錄的11107只私募證券產(chǎn)品，2024年度收益均值為11.19%，其中8471只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比高達76.27%。
回顧全年，私募的投資業(yè)績可謂一波三折。2024年前八個月，私募基金的業(yè)績一度遭遇巨大考驗，即便是百億私募，也壓力重重。截至8月底，235只百億私募旗下產(chǎn)品，取得正收益的僅有74只，占比為31.49%，百億私募數(shù)量更是從年初104家銳減19家，降至85家，凸顯出私募行業(yè)的殘酷。
就私募各策略來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，期貨及衍生品策略領跑2024年五大策略收益榜，收益均值為12.17%，1309只產(chǎn)品中有1022只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比為78.07%；緊隨其后的是股票策略。有業(yè)績記錄的7245只股票策略產(chǎn)品，2024年收益均值為11.30%。
多資產(chǎn)策略、組合基金、債券策略，收益均值分別為11.04%、9.99%、7.91%，債券策略雖然收益在五大策略中墊底，但其整體表現(xiàn)出色。有業(yè)績記錄的840只債券策略產(chǎn)品，2024年度收益均值為7.91%，其中735只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比高達87.50%。
不少明星私募業(yè)績亮眼，尤其是但斌掌舵東方港灣基金，旗下70多只產(chǎn)品平均業(yè)績高達60%，在百億私募中排名榜首。此外，龍旗、進化論、阿巴馬等旗下部分產(chǎn)品業(yè)績超過40%，寬德、黑翼、世紀前沿、鳴石、睿璞等一批私募旗下部分產(chǎn)品業(yè)績超30%，量派、明汯、凡二、衍復等不少量化私募旗下部分產(chǎn)品業(yè)績超過20%。
展望2025年，拾貝投資胡建平表示，總體上，我們認為經(jīng)過2021-2023年的調(diào)整和2024年的大波動，市場本身的價值已經(jīng)恢復很多，更重要的是2024年很多基礎性的制度安排給市場的長期發(fā)展帶來了保證，中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整大概率會加快，高股息、消費（特別是服務型消費）、出海、AI這些會是中國經(jīng)濟新敘事在資本市場上映射的重要部分。
責編：汪云鵬
校對：趙燕
