券商中國
楊卓卿
2025-01-16 16:51
A股沖高回落，三大指數收漲。通信設備概念股全線走強，CPO概念領漲。
今日，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，北證50指數漲逾2%，再創(chuàng)年內新高，科創(chuàng)50指數則沖高回落跌逾2%。上漲個股多于下跌個股，成交溫和放大至1.29萬億元。
盤面上，家用電器、小紅書概念、小盤國企、通信設備等板塊漲幅居前，半導體、釀酒、人形機器人、物流等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數據顯示，通信獲得近62億元主力資金凈流入，機械設備獲得逾47億元凈流入，商貿零售、有色金屬均獲得超30億元凈流入，銀行、基礎化工、家用電器等也均獲得超20億元凈流入。電子主力資金凈流出逾40億元，食品飲料、非銀金融等也凈流出超億元。
展望后市，華西證券表示，跨年以來A 股市場超跌，指數有技術性反彈的需求。A股前期下跌主要受到海外再通脹擔憂擾動，而非國內經濟基本面因素。美國當選總統(tǒng)特朗普正式就職后，A股市場有望再次交易兩會政策預期，一輪春季行情或正在醞釀。行業(yè)配置上，AI+、人形機器人、低空經濟、國產替代等“新質?！毕嚓P主題仍是春季行情主線。
東興證券預計，春季行情有望開啟，市場調整給了較好的布局時機，目前階段不是恐慌擔憂的時候，而是積極布局全年投資機會的時候，看好大科技和大消費兩個方向。大科技板塊主要關注人形機器人、AI 應用、低空等代表先進生產力發(fā)展的方向，大消費更多關注政策導向的方向，家電、消費電子、文旅消費、醫(yī)美、食品飲料等方向值得重點關注。
市場熱點方面，通信設備概念股全線走強，CPO概念領漲，板塊指數高開高走漲逾5%。天孚通信尾盤拉升20%漲停，成交較昨日激增200%以上，創(chuàng)歷史天量，羅博特科、博創(chuàng)科技、方正科技等漲?；驖q超10%。
銅纜高速連接、光通信、量子科技、數據中心等板塊也強勢上攻，天融信、共進股份、泰嘉股份、匯洲智能等批量漲停。
消息面，據外媒報道，英偉達將于3月的“GTC大會”上推出用于共封裝光學（CPO）的光交換機，作為降低人工智能服務器功耗與發(fā)熱舉措的一部分。預計試產工作順利進行，8月份即可量產。
中信證券稱，海外AI算力產業(yè)鏈延續(xù)高景氣，光模塊龍頭業(yè)績快速增長。同時，國內AI算力鏈有望逐步釋放業(yè)績，AIDC、交換機、液冷等領域龍頭訂單顯著提升。重點推薦運營商、光模塊、連接器、AIDC、液冷、物聯(lián)網、交換機等細分龍頭。
家電股在新的以舊換新政策促進下全面走強，廚衛(wèi)電器、黑色家電、小家電、智能家居等細分板塊均漲幅居前。浙江美大、萬和電氣、帥豐電器、深康佳Ａ等批量漲停。
銀河證券指出，以舊換新政策驅動下，家電內銷表現(xiàn)顯著改善，家電企業(yè)積極推動新興市場拓展，全球份額穩(wěn)步提升，行業(yè)景氣持續(xù)迎來正反饋。建議關注三條投資主線：一、有望受益于內外銷改善的白電龍頭；二、有望受益于行業(yè)格局優(yōu)化和地產端筑底改善的廚電龍頭；三、積極推動渠道拓展、加快新品投放的清潔電器。
