記者從香港金融管理局獲悉,1月13日,香港金管局聯(lián)同中國(guó)人民銀行宣布深化香港和內(nèi)地金融合作的新措施,以進(jìn)一步深化香港和內(nèi)地金融市場(chǎng)互聯(lián)互通,強(qiáng)化香港作為全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐的地位。
推出金管局人民幣貿(mào)易融資流動(dòng)資金安排
新措施提出,香港金管局將推出人民幣貿(mào)易融資流動(dòng)資金安排,為銀行提供穩(wěn)定及成本較低的資金來(lái)源,支持銀行向企業(yè)提供人民幣貿(mào)易融資服務(wù)。該安排總額度為1000億元人民幣,香港金管局會(huì)向銀行提供為期1個(gè)月、3個(gè)月和6個(gè)月的人民幣流動(dòng)資金,利息將參考在岸利率加上點(diǎn)差。
新安排保留了香港金管局現(xiàn)行人民幣流動(dòng)資金安排下以債券作有期回購(gòu)抵押的交易方式,并新增貨幣互換交易方式,銀行可以選擇用港元資金向香港金管局掉期人民幣資金。香港金管局將通過(guò)與人民銀行的貨幣互換協(xié)議,獲取所需的人民幣資金以支持該項(xiàng)新安排。香港金管局表示,相關(guān)詳情擬稍后公布,將于2月底或之前推行。
進(jìn)一步優(yōu)化擴(kuò)容債券通(南向通)的安排
在債券通(南向通)運(yùn)作暢順有序的基礎(chǔ)上,香港金管局和中國(guó)人民銀行共同推動(dòng)一系列優(yōu)化擴(kuò)容措施,包括:延長(zhǎng)基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)網(wǎng)下的結(jié)算時(shí)間;支持基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)展人民幣、港幣、美元、歐元等多幣種債券結(jié)算;及后續(xù)將擴(kuò)大合資格境內(nèi)投資者范圍。香港金管局表示,本次優(yōu)化安排有助于進(jìn)一步拓寬境內(nèi)機(jī)構(gòu)海外投資的渠道,滿足多樣化資產(chǎn)配置需求,提升交易結(jié)算便利,亦為香港債券市場(chǎng)發(fā)展,尤其是點(diǎn)心債市場(chǎng),增添新的動(dòng)能。
發(fā)展離岸人民幣回購(gòu)業(yè)務(wù)
新措施還將發(fā)展利用債券通(北向通)債券作為抵押品的離岸人民幣回購(gòu)業(yè)務(wù),建立市場(chǎng)化人民幣流動(dòng)性安排機(jī)制,以提升香港作為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心的競(jìng)爭(zhēng)力。該業(yè)務(wù)計(jì)劃將于近期啟動(dòng)。
香港金管局表示,離岸回購(gòu)安排的參與機(jī)構(gòu)為所有已入市的債券通(北向通)投資者,包括債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)(CMU)成員和透過(guò)香港托管行CMU成員開(kāi)立債券通子賬戶的離岸投資者。合資格債券為參與機(jī)構(gòu)在債券通(北向通)下持有的債券,不限券種。
據(jù)悉,業(yè)務(wù)初期,由香港金管局指定的11家一級(jí)流動(dòng)性提供銀行作為做市商,包括中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司、中國(guó)銀行(香港)有限公司、交通銀行股份有限公司、 法國(guó)巴黎銀行、中信銀行(國(guó)際)有限公司、中國(guó)建設(shè)銀行(亞洲)股份有限公司、花旗銀行、恒生銀行有限公司、香港上海匯豐銀行有限公司、中國(guó)工商銀行(亞洲)有限公司、 渣打銀行(香港)有限公司。每筆回購(gòu)交易應(yīng)至少有一方交易對(duì)手是做市商機(jī)構(gòu)。
根據(jù)說(shuō)明,為確保整體業(yè)務(wù)的平穩(wěn)推進(jìn),業(yè)務(wù)初期將對(duì)杠桿率作適當(dāng)要求,即回購(gòu)期間債券所有權(quán)過(guò)戶,但不允許在回購(gòu)期間再使用(將由CMU平臺(tái)鎖定管理)。未來(lái),香港金管局將適時(shí)審視離岸回購(gòu)業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以作進(jìn)一步安排和調(diào)整。
增加香港場(chǎng)外結(jié)算公司(OTCC)的履約抵押品
香港金管局、中國(guó)人民銀行和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)達(dá)成一致意見(jiàn),允許境外投資者使用通過(guò)債券通(北向通)持有的在岸國(guó)債和政策性金融債作為香港場(chǎng)外結(jié)算公司(OTCC)的衍生品交易履約抵押品。有關(guān)詳情將適時(shí)作進(jìn)一步公布。
香港金管局表示,近年來(lái),兩地相關(guān)金融監(jiān)督管理部門和機(jī)構(gòu)密切合作,積極推動(dòng)境內(nèi)人民幣債券成為離岸合資格抵押品。金管局于2024年2月26日起將在岸國(guó)債和政策性金融債納入人民幣流動(dòng)資金安排的合資格抵押品名單;兩地相關(guān)部門也于2024年7月公布將進(jìn)一步支持境外投資者使用通過(guò)債券通持有的在岸債券作為“北向互換通”的履約抵押品,該措施已于2025年1月13日正式實(shí)施。本次公布的措施有助于進(jìn)一步降低市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的人民幣業(yè)務(wù)成本,提升資本效率,亦能有效盤活境外投資者的在岸債券持倉(cāng),從而提升在岸債券的吸引力,增強(qiáng)投資者配置人民幣資產(chǎn)的意愿。
提升兩地支付便利
在兩地支付便利方面,香港金管局與中國(guó)人民銀行正積極推動(dòng)落實(shí)兩地快速支付系統(tǒng)(即內(nèi)地的網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng),IBPS)與香港的轉(zhuǎn)數(shù)快(FPS)的互聯(lián)。此互聯(lián)將提供全天候(24x7)服務(wù),讓兩地居民可以透過(guò)輸入收款方的手機(jī)號(hào)碼或賬戶號(hào)碼,進(jìn)行即時(shí)小額跨境匯款。部分的服務(wù)預(yù)計(jì)最快于2025年年中推出。
提升大灣區(qū)金融便利
大灣區(qū)金融便利方面,香港金管局歡迎中國(guó)人民銀行新增香港居民代理見(jiàn)證開(kāi)戶業(yè)務(wù)參與銀行,為香港居民在內(nèi)地的消費(fèi)、生活、出行等方面提供更優(yōu)質(zhì)便捷的支付服務(wù)。
校對(duì):王錦程