證券時報網(wǎng)
梁謙剛
2025-01-12 18:03
又一牛股成最受機構(gòu)青睞的個股。
本周（2025年1月6日—1月10日）市場繼續(xù)回調(diào)，全周上證指數(shù)跌1.34%，收于3168.52點；深證成指跌1.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.02%。
盤面上，申萬一級行業(yè)跌多漲少，汽車、有色金屬、機械設(shè)備漲幅居前，商貿(mào)零售、煤炭、食品飲料表現(xiàn)相對較弱。題材方面，人形機器人、GPU（圖形處理器）、汽車配件等表現(xiàn)活躍。
本周機構(gòu)調(diào)研熱度有所回暖，截至1月10日16時30分，共有134家上市公司披露機構(gòu)調(diào)研記錄。本周有易點天下、國光電器兩家公司被百家以上機構(gòu)調(diào)研，楚江新材、中航西飛、孚能科技等三家公司接受80家以上機構(gòu)調(diào)研。
易點天下是本周最受機構(gòu)青睞的個股，周內(nèi)共有138家機構(gòu)“叩門”該公司。易點天下是一家智能營銷服務(wù)公司，主營業(yè)務(wù)包括效果廣告服務(wù)、品牌廣告服務(wù)和頭部媒體賬戶管理服務(wù)等。
值得注意的是，易點天下是近段時間備受市場追捧的“豆包概念股”中的一員，自2024年9月24日至2025年1月10日，易點天下股價累計漲超103%。
在本次電話會議的過程中，機構(gòu)重點關(guān)注易點天下與全球最大獨立移動廣告平臺之一AppLovin合作具體內(nèi)容，以及與AppLovin的合作對該公司2025年收入和利潤影響。1月7日，AppLovin在其公眾號上正式宣布，與易點天下達(dá)成電商戰(zhàn)略合作，易點天下是AppLovin首家電商一級代理。
易點天下表示，AppLovin在電商賽道進(jìn)行探索，公司作為首家代理商，不僅可以為客戶提供AppLovin的服務(wù)，還能通過其品牌和資源幫助公司拓展業(yè)務(wù)。易點天下與AppLovin簽訂的是階梯式返點合同，限制代理商數(shù)量，確保代理商資質(zhì)稀缺，保障該公司利潤空間。
國光電器本周共接受109家機構(gòu)調(diào)研，其中包括易方達(dá)基金、富國基金、興證全球基金、交銀施羅德基金、中歐基金等知名公募。此次調(diào)研中，機構(gòu)主要對國光電器AI業(yè)務(wù)布局進(jìn)展詳細(xì)詢問。
對此，國光電器高管表示，公司重視AI硬件領(lǐng)域，在AI音箱、AI智慧屏、AR/VR（整機和聲學(xué)模組）設(shè)備上已實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。同時也在積極推進(jìn)AI耳機、AI眼鏡的送樣工作，保持和頭部客戶密切的技術(shù)交流?？春梦磥鞟I音箱、AI眼鏡、AI耳機、AI玩具等新產(chǎn)品的放量。
當(dāng)下布局端側(cè)AI的企業(yè)眾多，在客戶定位方面，國光電器計劃未來將重點突破兩大客戶：一是消費電子類公司，其兼?zhèn)淝琅c品牌優(yōu)勢，看好其未來產(chǎn)品的放量；二是國內(nèi)外大模型客戶，未來智能終端的競爭力很大程度上取決于模型能力，看好大模型客戶的競爭優(yōu)勢。
此外，近段時間全球航空業(yè)關(guān)注度提升，中航西飛本周接待了80位機構(gòu)投資者，其中包含博時基金、富國基金、易方達(dá)基金等知名公募，以及中信證券、中金公司、國泰君安、國信證券、廣發(fā)證券等頭部券商。中航西飛成立于1997年，并于1997年6月在深交所掛牌上市，成為中國航空制造業(yè)首家上市公司。
中航西飛在調(diào)研中指出，公司承擔(dān)了C919、ARJ21、AG600等大中型民用飛機機體部件設(shè)計、制造、配套與服務(wù)，與歐洲空客、美國波音以及中國商飛等國內(nèi)外知名航空公司擁有長期而穩(wěn)定的合作關(guān)系。
機構(gòu)重點問及C919單機價值量及毛利率表現(xiàn)，中航西飛回復(fù)稱，2024年，中航西飛實現(xiàn)C919機體結(jié)構(gòu)連續(xù)四年批產(chǎn)交付總量增長。該公司作為C919飛機最大的機體結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商，承擔(dān)了技術(shù)難度和工作量最大的中機身（含中央翼）、外翼翼盒、縫翼、襟翼、副翼5個工作包的研制生產(chǎn)任務(wù)。后續(xù)隨著產(chǎn)品批量交付，同時受益于學(xué)習(xí)曲線和規(guī)模效益，C919單機成本逐漸降低，將為該公司貢獻(xiàn)新的利潤增長點。
中航西飛還介紹稱，目前公司C929項目正在按照中國商飛計劃有序推進(jìn)試驗件、部件等研制，并積極爭取更多任務(wù)，逐步提升任務(wù)占比。
