券商中國
胡飛軍
2025-01-11 13:44
【導(dǎo)讀】美利信終止籌劃重大資產(chǎn)重組，交易各方未就補充事宜達成一致意見
歷時近9個月，美利信終止重大資產(chǎn)重組。
1月10日晚間，美利信公告稱，公司決定終止重大資產(chǎn)重組，主要是交易各方未就補充事宜達成一致意見。
此前，美利信擬以現(xiàn)金方式購買VOIT Automotive GmbH（以下簡稱德國公司） 97%股權(quán)、VOIT Polska Sp. Z o.o.（以下簡稱波蘭公司）100%股權(quán)。
公告顯示，美利信希望通過上述收購，加強與全球知名一級汽車零部件供應(yīng)商和整車廠的合作，從而增強在全球市場的競爭力。
交易各方未達成一致意見
美利信稱重組條件不成熟
1月10日，美利信董事會審議通過了《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)購買事項的議案》，并提及現(xiàn)階段繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組的條件尚未完全成熟，決定終止本次重大資產(chǎn)重組。
公告顯示，在推進上述交易過程中，美利信及交易各相關(guān)方對本次交易方案事宜進行了進一步協(xié)商和談判，最終未就補充事宜達成一致意見。
重組草案顯示，美利信此前計劃通過全資子公司美利信科技國際有限公司在盧森堡設(shè)立特殊目的公司，以現(xiàn)金方式購買德國公司97%股權(quán)、波蘭公司100%股權(quán)。
上述交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，主要是德國公司與波蘭公司在2023年的合計營業(yè)收入超過5000萬元，并且占美利信2023年營業(yè)收入的比例超過50%，符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的相關(guān)要求。
不過，美利信的交易對方未對上述交易進行業(yè)績承諾。重組草案顯示，本次交易完成后，存在交易標的業(yè)績無法達到預(yù)期的可能。由于交易對方未進行業(yè)績承諾，無需給予上市公司或標的公司相應(yīng)補償。
不過，德國公司與波蘭公司的業(yè)績，受材料、能源和人工成本上漲及歐元區(qū)加息等因素影響。
重組草案提示，如果德國公司和波蘭公司所處行業(yè)的市場競爭加劇，原材料價格、人工成本和貸款利率將出現(xiàn)大幅波動，未來經(jīng)營業(yè)績存在較大波動風(fēng)險。
此前，德國公司出現(xiàn)業(yè)績波動的情況。2022年、2023年及2024年前4月，德國公司的歸母凈利潤分別為-1.42億元、4288.05萬元、-774.25萬元。截至2024年4月底，德國公司的凈資產(chǎn)為-19961.70萬元。
圖為：德國公司部分年度利潤表主要數(shù)據(jù)
美利信國際化擴張受阻
美利信公告稱，公司終止籌劃重大資產(chǎn)重組，不會對自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營規(guī)劃造成重大不利影響。
重組草案顯示，美利信擬通過上述交易，獲得在歐洲本地化的生產(chǎn)制造基地和技術(shù)中心，并加強與全球知名一級汽車零部件供應(yīng)商和整車廠的合作，從而增強在全球市場的競爭力。
德國公司和波蘭公司主要從事鋁合金壓鑄、機加工及沖壓冷成型業(yè)務(wù)，致力于為全球汽車制造商和一級供應(yīng)商客戶提供汽車零部件，包括采埃孚、博世、博澤等全球知名一級汽車零部件供應(yīng)商，以及大眾、奧迪等全球知名整車廠。
美利信主要從事通信和汽車領(lǐng)域鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中汽車領(lǐng)域的產(chǎn)品主要包括：傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和車身系統(tǒng)，以及新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)、車身系統(tǒng)和電控系統(tǒng)的鋁合金精密壓鑄件。
彼時，美利信針對上述交易稱，公司致力于成為全球鋁合金精密壓鑄生產(chǎn)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。隨著中國汽車行業(yè)執(zhí)行出海戰(zhàn)略、中國企業(yè)在汽車供應(yīng)鏈中不斷深耕，為實現(xiàn)長期發(fā)展和盈利增長，公司未來將把海外業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點之一。
重組草案顯示，美利信2023年的境外銷售收入占比達35%，未來計劃境外銷售收入占比超過50%。
如今，美利信終止籌劃重大資產(chǎn)重組，此前預(yù)設(shè)的海外業(yè)務(wù)開拓計劃或?qū)⑸儭?/p>
美利信股價長期破發(fā)
上市后業(yè)績“變臉”
招股書顯示，美利信2023年4月24日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價為32.34元/股。
不過，美利信上市后不久股價便破發(fā)，并且自2024年以來長期處于破發(fā)狀態(tài)。1月10日收盤，公司股價報19.34元/股，跌幅達2.18%，總市值為40.73億元。
同時，美利信上市后業(yè)績隨即“變臉”。2022年，美利信的營業(yè)收入、歸母凈利潤，同比分別增長38.97%、125.44%。
2023年、2024年前三季度，美利信的營業(yè)收入同比分別增長0.60%、9.63%；歸母凈利潤同比分別下降39.32%、134.16%。
其中，美利信在2024年前三季度的歸母凈利潤、扣非后凈利潤，分別為-4793.49萬元、-5625.95萬元。
2024年11月，美利信參加重慶轄區(qū)上市公司2024年投資者網(wǎng)上集體接待日活動，已有投資者詢問其上市后業(yè)績“變臉”，以及股價長期破發(fā)等事項。
美利信回復(fù)稱，公司股價受市場行情等多方面因素影響，存在一定的不確定性。公司根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需求及實際經(jīng)營情況，深耕主業(yè)并積極提升核心競爭力，努力提高經(jīng)營業(yè)績。
美利信在2023年年報、2024年半年報中介紹，2023年終端市場大浪淘沙，行業(yè)競爭異常慘烈。2024年上半年，公司汽車業(yè)務(wù)同比實現(xiàn)良好增長，但境外主要客戶基站建設(shè)節(jié)奏出現(xiàn)階段性放緩的情況，通信業(yè)務(wù)同比較大幅度下降。
校對：紀元
制作：小茉
審核：木魚
