券商中國
時謙
2025-01-09 12:39
英偉達新品公告發(fā)布，人工智能產(chǎn)業(yè)鏈迎來利好。
1月7日，英偉達的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛在CES2025大會上發(fā)表了開幕主題演講。在此次大會中，黃仁勛宣布推出了基于Blackwell架構的消費級GPU，并發(fā)布了旨在理解現(xiàn)實世界的基礎模型——NVIDIA Cosmos，該模型能夠加速機器人及其他物理人工智能系統(tǒng)的訓練過程。
人工智能產(chǎn)業(yè)鏈迎來利好行情。券商中國記者注意到，多家人工智能企業(yè)已連續(xù)兩天實現(xiàn)上漲。華夏基金、易方達基金、南方基金、高盛集團等知名機構投資者也已提前布局相關企業(yè)。
華夏基金、易方達基金等提前布局寒武紀
數(shù)據(jù)顯示，英偉達產(chǎn)業(yè)鏈公司寒武紀于1月7日和1月8日分別收漲10.55%、1.11%。寒武紀自成立以來一直專注于人工智能芯片產(chǎn)品的研發(fā)與技術創(chuàng)新，致力于打造人工智能領域的核心處理器芯片。核心人員在處理器芯片和人工智能領域深耕十余年，帶領公司研發(fā)了智能處理器指令集與微架構等一系列自主創(chuàng)新關鍵技術。公司產(chǎn)品目前廣泛應用于消費電子、數(shù)據(jù)中心、云計算等諸多場景。
三季報顯示，寒武紀的機構投資者包括華夏基金、易方達基金、萬家基金、銀河基金、華泰柏瑞基金等。萬家基金的莫海波、黃興亮，銀河基金的鄭巍山、華安基金的胡宜斌等知名基金經(jīng)理都有產(chǎn)品持有寒武紀的股份。
光大證券研究所分析稱，美國半導體出口管制繼續(xù)升級，新增140個實體清單企業(yè)，利好自主可控?；ヂ?lián)網(wǎng)、運營商、智算中心也驅(qū)動國產(chǎn)算力需求加速成長。寒武紀是我國稀缺的AI算力芯片廠商。隨著自主可控升級以及國產(chǎn)算力需求景氣度持續(xù)向上，互聯(lián)網(wǎng)大廠等下游廠商的國產(chǎn)算力采購需求有望進一步增加，公司營收有望迎來快速放量，業(yè)績有望扭虧為盈。
易方達基金、富國基金等提前布局光環(huán)新網(wǎng)
業(yè)界領先的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務提供商光環(huán)新網(wǎng)于1月7日和1月8日分別收漲7.55%、4.76%。光環(huán)新網(wǎng)的主營業(yè)務為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(IDC及其增值服務、IDC運營管理服務)、互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入服務(ISP)以及云計算等互聯(lián)網(wǎng)綜合服務。三季報顯示，光環(huán)新網(wǎng)的機構投資者包括易方達基金、南方基金、富國基金、天弘基金、博時基金、建信基金、華夏基金、嘉實基金等。
在機構調(diào)研時，有投資者詢問，光環(huán)新網(wǎng)從去年開始布局智算中心，目前下游客戶對于AI服務器的需求是否有進一步加強。光環(huán)新網(wǎng)回應稱，從長期發(fā)展來看，公司認為智算業(yè)務需求將呈現(xiàn)增長態(tài)勢，目前智算業(yè)務的下游客戶主要包括訓練需求客戶和推理需求客戶，訓練需求增速放緩，推理需求逐步提升。從價格來看，服務器的采購成本呈下降趨勢。
銀河證券研究所分析稱，根據(jù)麥肯錫統(tǒng)計，中國云計算市場已成為僅次于美國的全球第二大市場。中國的公有云市場規(guī)模有望從2021年的320億美元增長到2025年的900億美元。2024年三季度，光環(huán)新網(wǎng)運營的亞馬遜云科技多項文件存儲服務在中國區(qū)域落地，并推出了一系列新功能，幫助客戶根據(jù)個性化需求定制生成式AI，在云開發(fā)、智能家居、智能汽車、數(shù)字健康等領域，為企業(yè)提供行業(yè)趨勢洞察、前沿技術解讀。
南方基金、華夏基金等提前布局天娛數(shù)科
人工智能算力和應用公司天娛數(shù)科于1月7日和1月8日分別收漲7.66%，10%。天娛數(shù)科錨定企業(yè)級AI應用開拓者定位，依托在各類業(yè)務場景中積累的海量數(shù)據(jù)要素資源優(yōu)勢，和人工智能算法技術優(yōu)勢，自研多個企業(yè)級大模型，構筑了AI營銷SaaS、移動應用分發(fā)PaaS、空間智能MaaS三大業(yè)務平臺，持續(xù)推動零售、工業(yè)、金融、文娛等多個行業(yè)的數(shù)轉(zhuǎn)智改。三季報顯示，天娛數(shù)科的機構投資者包括南方基金、華夏基金等。
在機構調(diào)研時，有投資者提問移動公司旗下應用智能分發(fā)平臺愛思助手的經(jīng)營狀況。對此，天娛數(shù)科表示，公司旗下“移動應用智能分發(fā)平臺”愛思助手通過機器學習算法提供智能推薦，不斷地增強用戶使用體驗，精準有效地提升流量的轉(zhuǎn)化效率。2023年，愛思助手新增2637萬注冊用戶，總注冊用戶達3.12億，持續(xù)為抖音、快手、小紅書等頭部應用提供推廣服務。
太平洋證券研究所分析稱，公司自研“智者千問”大模型已完成算法和模型雙備案。同時，三大業(yè)務平臺持續(xù)迭代，為多個行業(yè)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級。數(shù)據(jù)資源方面，公司以各業(yè)務平臺匯聚的文本、圖像、音視頻、3D數(shù)據(jù)為基礎，形成多個私有數(shù)據(jù)集。數(shù)字業(yè)務場景方面，繼山西數(shù)據(jù)流量谷之后，大連數(shù)據(jù)流量谷也于2024年上半年正式開園。
高盛集團提前布局海天瑞聲
我國領先的AI訓練數(shù)據(jù)專業(yè)提供商海天瑞聲于1月7日和1月8日分別收漲3.88%、6.34%。海天瑞聲所提供的訓練數(shù)據(jù)覆蓋智能語音(語音識別、語音合成等)、計算機視覺、自然語言等多個AI核心領域，全面服務于人機交互、智能駕駛、智慧城市等多種創(chuàng)新應用場景。公開信息顯示，知名QFII高盛集團三季度末持有部分海天瑞聲的股份。
在機構調(diào)研時，有投資者提問，智能終端的AIagent對數(shù)據(jù)需求有什么變化。海天瑞聲表示，智能終端側(cè)的AIagent有望成為繼智能駕駛之后又一個重要的AI落地場景，預期會帶來新型的數(shù)據(jù)需求。智能終端agent需要能夠處理和理解來自終端場景的多樣化數(shù)據(jù)，因此需要獲取例如終端設備中的照片、視頻、以及短信和電子郵件內(nèi)容。為了模擬和執(zhí)行人類的操作行為，AIagent需要大量的各類應用的操作數(shù)據(jù)，來訓練其對各類操作流程的理解。此外，AIagent也激發(fā)了對多語種、多音色和多風格語音數(shù)據(jù)的進一步需求。
浙商證券研究所表示，海天瑞聲的產(chǎn)品服務在人機交互、智能家居、智慧城市等領域均有深度應用，對標海外龍頭ScaleAI和Appen。根據(jù)Congnilytica預測，到2027年全球AI訓練數(shù)據(jù)市場需求將達到220億美元，而觀研天下數(shù)據(jù)中心預測到2029年，我國數(shù)據(jù)標注行業(yè)市場規(guī)模將達到204.3億元。數(shù)據(jù)規(guī)模以及質(zhì)量需求升高將拉動數(shù)據(jù)標注行業(yè)的快速成長。公司有望充分受益于數(shù)據(jù)要素生態(tài)構建和人工智能產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，并且在自動駕駛新業(yè)務加持下，實現(xiàn)業(yè)務的快速增長。
校對：楊舒欣
