證券時報網(wǎng)
2025-01-09 10:38
A股超級賽道再度爆發(fā)！
今日早間，A股小幅震蕩，上證指數(shù)圍繞3400點(diǎn)多次往復(fù)，滬深300也在4000點(diǎn)附近來回拉鋸。下跌個股多于上漲個股，成交略有萎縮的趨勢。
盤面上，東數(shù)西算、煤炭、銅纜高速連接、倉儲物流等板塊漲幅居前，種業(yè)、水產(chǎn)品、旅游、培育鉆石等板塊跌幅居前。
算力概念全線走強(qiáng)
算力概念股早間全線走強(qiáng)，東數(shù)西算領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量高開高走，盤中一度漲逾1%。安諾其20%漲停，近67萬手買單封板；電光科技一字漲停，連續(xù)第7日封板，股價創(chuàng)三年半來新高；數(shù)據(jù)港、順鈉股份、群興玩具等多股也開盤漲停。
算力租賃、數(shù)據(jù)中心、液冷服務(wù)器、IT設(shè)備等板塊也穩(wěn)步上揚(yáng)，云賽智聯(lián)、東港股份、淳中科技、上海建科等批量漲停。
隨著AI的快速發(fā)展，算力需求急劇增長。畢馬威與聯(lián)想集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布《普慧算力開啟新計算時代》報告指出，深度學(xué)習(xí)出現(xiàn)之前，用于AI訓(xùn)練的算力增長大約每20個月翻一番，基本符合摩爾定律；之后，用于AI訓(xùn)練的算力大約每6個月翻一番；目前，全球頭部AI模型訓(xùn)練算力需求更是加速到每3-4個月翻一番，即平均每年算力增長幅度達(dá)到驚人的10倍。
報告還預(yù)測，到2025年，我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模將不低于4.4萬億元，算力關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)?？蛇_(dá)24萬億元，算力有望崛起為國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖中繼電子信息制造業(yè)和軟件業(yè)之后的又一超級賽道。
早前，華為輪值董事長孟晚舟也曾表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)將成為全球關(guān)鍵驅(qū)動力，到2030年，通用算力將增長10倍，人工智能算力則會增長500倍。
近年來，我國各部門持續(xù)發(fā)布政策，促進(jìn)算力產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，為算力高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。發(fā)改委等部門出臺《關(guān)于深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實(shí)施意見》《全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實(shí)施方案》等重磅政策，推動“東數(shù)西算”工程加速建設(shè)。工信部聯(lián)合相關(guān)部門印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》等政策文件，持續(xù)優(yōu)化國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)和全國算力整體布局。
西部證券認(rèn)為，短期IDC建設(shè)端優(yōu)先受益，中期網(wǎng)絡(luò)層光通信增量明確。長遠(yuǎn)來看，成本下降將助推算力提升，遠(yuǎn)期數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模提升是大勢所趨。另一方面，愈加趨嚴(yán)的能耗指標(biāo)驅(qū)動高端溫控解決方案快速普及，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉砀煸鲩L。
安源煤業(yè)連續(xù)3日漲停
高股息藍(lán)籌股今日再度走強(qiáng)，煤炭板塊領(lǐng)漲，早間放量高開高走漲近2%，半日成交接近前一交易日全天成交。安源煤業(yè)開盤漲停，連續(xù)第3日封板，股價創(chuàng)2年多來新高，平煤股份、陜西煤業(yè)等漲幅居前。
保險、銀行、石油、券商等板塊早間也保持強(qiáng)勢，新華保險、寧波銀行、中國海油、國信證券等漲幅居前。
全國煤炭交易中心最新消息，在12月25—27日舉行的“首屆全國煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接大會”上，來自全國煤炭、電力、鋼鐵、港口、物流等領(lǐng)域近百家企業(yè)和單位進(jìn)行了對接。2025年全國煤炭產(chǎn)運(yùn)需三方中長期合同簽約數(shù)量達(dá)12.3億噸，同比增加4000萬噸，增長3.36%，相當(dāng)于我國煤炭年產(chǎn)量的四分之一。
全國煤炭交易中心表示，這次產(chǎn)運(yùn)需三方集中簽署中長期合同，用市場化手段促進(jìn)了協(xié)同合作，特別是進(jìn)一步加強(qiáng)了對煤炭鐵路運(yùn)力的保障，為2025年全國煤炭能源保障打下了非常好的基礎(chǔ)。
今日早間，滬深交易所公布的兩融數(shù)據(jù)顯示，煤炭ETF上周累計獲融資凈買入1282.80萬元。
另據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，煤企積極響應(yīng)證監(jiān)會鼓勵企業(yè)合理提高投資者回報的號召，近20%的煤炭上市公司實(shí)施了2024年中期分紅，僅次于非銀金融和銀行板塊。
截至今日午間收盤，近半數(shù)煤炭上市公司股價跌破每股凈資產(chǎn)，股息率中值近5%，最高的冀中能源股息率高達(dá)12.72%，恒源煤電、潞安環(huán)能、華陽股份3股股息率也超過10%。
國海證券稱，展望后續(xù)，供需面改善下煤價有望企穩(wěn)回升。從大方向來看，行業(yè)投資邏輯依然未變，預(yù)計未來幾年，煤炭行業(yè)依然維持緊平衡狀態(tài)，煤炭行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高，賬上現(xiàn)金流充沛，煤炭上市公司繼續(xù)呈現(xiàn)“高盈利、高現(xiàn)金流、高壁壘、高分紅、高安全邊際”五高特征。建議把握低位煤炭板塊的價值屬性，維持煤炭開采行業(yè)“推薦”評級。
校對：趙燕
