證券時報網(wǎng)
郭潔
2024-12-26 20:33
本已初步敲定的*ST金科(000656)重整方案迎來新的驚喜，國資背景的四川發(fā)展證券基金新增加入產(chǎn)業(yè)投資人，今日（12月26日）早盤*ST金科股價應(yīng)聲漲停。
新驚喜
*ST金科昨夜宣布，公司重整事項新增產(chǎn)業(yè)投資人及財務(wù)投資人，各方已于當(dāng)日簽署投資協(xié)議。
其中，新增產(chǎn)業(yè)投資人四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司（簡稱“四川發(fā)展證券基金”），代表“川發(fā)產(chǎn)業(yè)互動私募證券投資基金”。新增財務(wù)投資者人“川發(fā)細(xì)分行業(yè)精選私募證券投資基金”，系由四川發(fā)展證券基金指定。兩方在本次投資中合計支付投資款2.98億元，受讓*ST金科合計 3.5億股。
在12月13日，*ST金科已簽署過一次《重整投資協(xié)議》，彼時公司確認(rèn)上海品器聯(lián)合體將作為產(chǎn)業(yè)投資人參與*ST金科重整，并由其確定財務(wù)投資人，共同參與本次投資。上海品器背后的支持者是萬通集團(tuán)的創(chuàng)始人之一馮侖，目前由前招商銀行行長馬蔚華擔(dān)任名譽主席，馮侖擔(dān)任董事長。
在新增投資人后，*ST金科將獲得來自產(chǎn)業(yè)投資人及財務(wù)投資人合計支付的 26.28 億元投資款，后續(xù)將根據(jù)經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)的《重整計劃》的規(guī)定用于支付破產(chǎn)費用、清償各類債務(wù)、支持新業(yè)務(wù)發(fā)展、補充流動資金等項目。另根據(jù)前期公告，上海品器聯(lián)合體還將向*ST金科提供不少于7.5億元的借款，用于補充后者的流動資金和新項目投入。
國資入局
消息出爐后，今日*ST金科開盤即漲停，報1.67元/股，總市值達(dá)89億元。*ST金科股價表現(xiàn)積極或新增投資人的背景不無關(guān)系。
成立于2019年四川發(fā)展證券基金，其實際控制人四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司（簡稱“四川發(fā)展”）是四川省最大的國有企業(yè)。根據(jù)四川發(fā)展披露，其目前合并報表總資產(chǎn)超過2萬億元，2023年實現(xiàn)營業(yè)收入4126億元，利潤總額209億元，直接控股上市公司4家，戰(zhàn)略性投資上市公司5家。
在戰(zhàn)略規(guī)劃中，四川發(fā)展將并購整合作為產(chǎn)業(yè)邏輯的必要一環(huán)。
四川發(fā)展表示，將以 “并購整合+資源配置+管理賦能”為思路，聚焦生態(tài)環(huán)保、先進(jìn)材料、生物醫(yī)藥、航空航天四大產(chǎn)業(yè)。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、關(guān)鍵領(lǐng)域，通過并購合作做大規(guī)模，增強控制力和影響力；加強資源優(yōu)化配置，實施內(nèi)部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組整合，提升運營效能；加強管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高全要素生產(chǎn)率，增強核心競爭力。
背靠四川省最大國資企業(yè)，四川發(fā)展證券基金主要從事投資管理業(yè)務(wù)?，F(xiàn)管理總規(guī)模超過50億元，在管16支子基金產(chǎn)品，累計滾動投放近150億元。值得注意的是，四川發(fā)展證券基金近年來已經(jīng)參與了多個上市公司破產(chǎn)重整項目，公開消息顯示，安控科技、廣東榕泰、步步高、合力泰等上市公司重整均曾出現(xiàn)四川發(fā)展證券基金的身影。
“成渝一體化”成關(guān)鍵詞
目前，四川發(fā)展已經(jīng)就與*ST金科的后續(xù)合作展開暢想，“成渝一體化”是關(guān)鍵詞。
四川發(fā)展表示，雙方將要在戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)、管理等多個層面進(jìn)行深入溝通和協(xié)作，四川發(fā)展證券基金將通過股權(quán)投資、項目合作、金融市場與資本運作以及產(chǎn)業(yè)協(xié)同與創(chuàng)新發(fā)展等方式實現(xiàn)與金科股份的業(yè)務(wù)協(xié)同，共同推動成渝一體化戰(zhàn)略的實施和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。
具體來看，雙方合作方向有三個方向：
第一、為上市公司提供后續(xù)的資金支持；
第二、幫助上市公司落地新的產(chǎn)業(yè)或項目到四川，并與上市公司共同打造集市政工程、建筑工程、土地整理、園區(qū)開發(fā)運營、投資為一體的綜合性平臺，發(fā)揮川渝地區(qū)項目操盤優(yōu)勢、代建+協(xié)同優(yōu)勢、運營管理優(yōu)勢及平臺資源優(yōu)勢，整合社會資本。
第三、積極推動協(xié)調(diào)體系內(nèi)的子公司與上市公司在酒店管理、旅游景區(qū)、康養(yǎng)項目招商及運營管理、休閑娛樂等多個關(guān)鍵行業(yè)領(lǐng)域的深度合作，助力上市公司在川渝地區(qū)打造一批具有國際知名度和高度影響力的旅游、康養(yǎng)景區(qū)。
對比來看，四川發(fā)展提供的業(yè)務(wù)機會，與*ST金科此前擬定的重整后經(jīng)營方向在存在契合之處。據(jù)悉，重整后的*ST金科主要業(yè)務(wù)將布局“投資管理、開發(fā)服務(wù)、運營管理、特殊資產(chǎn)”四個板塊，通過投資經(jīng)營特殊資產(chǎn)、運營開發(fā)中高端住宅、做精做強不動產(chǎn)服務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)機會，實施“汰舊、取新、強鏈補鏈”轉(zhuǎn)型路徑，分階段實現(xiàn)短中長期經(jīng)營目標(biāo)。
對此次合作，*ST金科方面表示，如果公司后續(xù)重整程序得以順利推進(jìn)并實施，將有助于改善公司及重慶金科財務(wù)結(jié)構(gòu)，化解債務(wù)危機，同時在引進(jìn)重整投資人后，注入增量資金，恢復(fù)和增強公司及重慶金科持續(xù)經(jīng)營和盈利能力，有助于持續(xù)健康發(fā)展。
校對：李凌鋒
