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闕福生
2024-12-25 09:04
硅料價格跌破一線廠商成本線、長期低位橫盤、企業(yè)持續(xù)“失血”，面對這一窘境，光伏行業(yè)的“反內卷”早已拉開序幕。12月24日晚間，兩家硅料龍頭重磅出手。
通威股份年產90萬噸高純晶硅
有序減產
通威股份(600438)在其官方微信公眾號上發(fā)布了關于部分高純晶硅項目技改檢修暨有序減產的公告。
公告內容顯示，通威股份是全球高純晶硅龍頭企業(yè)，下屬永祥股份高純晶硅產能超過90萬噸，分布在四川、云南、內蒙古三個省級行政區(qū)，具備規(guī)模、成本、技術、市場等多個方面顯著領先行業(yè)的競爭優(yōu)勢，并實現連續(xù)多年市場占有率位居全球第一。
通威股份表示，當前，受西南地區(qū)冬季進入枯水期，電力價格環(huán)比提升影響，考慮光伏產業(yè)總體行情持續(xù)處于底部調整階段，公司旗下永祥股份積極響應中央經濟工作會議精神，致力破除“內卷式”競爭，促進光伏產業(yè)長期健康發(fā)展，逐步安排永祥股份下屬云南通威高純晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司4家高純晶硅生產公司，根據公司總體生產經營計劃進行技改及檢修工作，階段性有序減產控產，后續(xù)具體復產安排將根據項目地電力價格變化以及市場行情統(tǒng)籌規(guī)劃。
公告顯示，本次技改檢修及減產事項在當前市場環(huán)境下有助于通威股份減少高純晶硅業(yè)務經營虧損，預計將對公司總體生產經營及利潤產生積極影響。
通威股份還提到，公司將在停產檢修期間對所涉及生產基地各項生產設備進行全面系統(tǒng)性排查、檢修，并進行部分技術改造工作，同時統(tǒng)籌組織相關生產基地員工技術培訓，以持續(xù)保持與提升公司高純晶硅項目在行業(yè)內領先的競爭能力。
大全能源年產30.5萬噸高純多晶硅
階段性減產檢修
無獨有偶，大全能源也在其官方微信公眾號上發(fā)布了關于大全能源逐步啟動高純多晶硅部分產線階段性減產檢修工作的通告。
通告內容顯示，大全能源(688303)身為國內領先的多晶硅專業(yè)生產商，主線產品多晶硅主要用于加工硅錠、硅片、電池片和電池組件等太陽能光伏產品，是光伏產業(yè)鏈的前端供應商。目前，公司建設有新疆石河子及內蒙古包頭兩大生產基地，并已形成年產30.5萬噸高質量、低能耗、低成本的高純多晶硅產能，是多晶硅行業(yè)主要的市場參與者之一。
大全能源表示，當前，多晶硅供求失衡的市場格局依然未得到根本性改善，行業(yè)整體持續(xù)面臨全面虧損的嚴峻挑戰(zhàn)。為嚴格落實中央經濟工作會議精神，規(guī)范企業(yè)自身行為，防止“內卷式”惡性競爭，促進光伏行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，公司將逐步啟動對新疆及內蒙古生產基地高純多晶硅產線的階段性檢修工作，對部分產線進行有序減產控產。
“減產檢修期間，公司將對所涉及的各項生產設備進行系統(tǒng)且全面的排查與檢修，并適時進行部分技術改造工作?！贝笕茉催€提到，公司將統(tǒng)籌組織相關員工有序進行職業(yè)輔導與技術培訓，以持續(xù)提升公司在行業(yè)內領先的競爭能力。后續(xù)公司將視市場變化情況擇機復產，并根據后續(xù)情況及時披露相關信息。
據大全能源分析，本次減產檢修工作將導致公司高純多晶硅有效產能有所降低，公司主線產品產銷量相應減少，但從全局來看，本次減產檢修工作在提高生產裝置未來穩(wěn)定性及產品質量的同時，有助于降低運營成本，減少公司經營虧損，因此預計本次減產檢修不會對公司生產經營造成重大影響。
價格有望逐步理性回歸
目前，一線硅料廠商包括通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源以及東方希望5家，此次兩家企業(yè)官宣減產的意義不言而喻；另外，截至12月24日收盤，通威股份總市值1074億元，大全能源總市值544.5億元。
記者注意到，通威股份的減產計劃早在預料之中，在11月的機構調研中，通威股份曾透露，12月西南地區(qū)進入枯水期，電價環(huán)比上升，將達到年度高位。彼時，通威股份稱，考慮到當前多晶硅價格仍在底部盤整，公司正在研究減產方案，將根據市場情況動態(tài)調整生產安排，并按照最經濟的生產組態(tài)進行排產。
另外，根據通威股份的判斷，短期基本面來看，下游硅片環(huán)節(jié)在手多晶硅庫存充足，排產環(huán)比下滑，多晶硅市場整體成交情緒較為清淡，但考慮到多晶硅環(huán)節(jié)價格已經觸底，價格向下空間有限，短期有望維穩(wěn)運行。向后展望，多晶硅環(huán)節(jié)進入去庫階段將是價格反彈的必要條件之一，行業(yè)自律行動也有望加速這一過程，若下游裝機需求能在旺季來臨時同步提升，多晶硅價格反彈阻力將更小。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會上周發(fā)布的數據顯示，多晶硅價格繼續(xù)持平，其中N型復投料成交均價4.03萬元/噸；N型顆粒硅成交均價3.70萬元/噸；P型硅料成交均價為3.31萬元/噸。該機構數據顯示，幾乎全部的多晶硅在產企業(yè)都處于檢修或降負荷狀態(tài)，多晶硅月度排產進一步下探，預計本月產出將在10萬噸左右。
硅業(yè)分會預期未來多晶硅價格有望逐步理性回歸，首先，短期內市場供應大幅減少對于市場價格有強力支撐，以及春節(jié)之前的集中采購可能造成階段性供需緊張；其次，年底之前多晶硅期貨上市，并帶動期現商進入行業(yè)內采購，期貨蓄水池對于市場供需和現貨價格有利好影響；最后，行業(yè)自律及國內產業(yè)政策為市場帶來的正面影響，對長期市場供需持續(xù)利好。
另一家行業(yè)機構InfoLink的觀點相對謹慎，該機構認為，2025年不確定性因素較多，行業(yè)自律行為所帶來的限產規(guī)范仍需時間觀察執(zhí)行能力。當前價格已經處于低谷磨底的狀態(tài)，在橫盤的情況下，企業(yè)后續(xù)策略變動與價格走勢將有高度相關性，因此后續(xù)仍需要積極跟進買賣雙方的策略調整，尤其1月春節(jié)期間提前備貨或將影響行情走勢。
