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梁謙剛
2024-12-23 07:43
12月19日晚間，金徽股份(603132)發(fā)布公告，為推進江洛礦區(qū)資源整合規(guī)劃，公司擬以現(xiàn)金2.7億元，收購關聯(lián)方甘肅亞特投資集團有限公司持有的甘肅豪森礦業(yè)有限公司（簡稱“豪森礦業(yè)”）49%的股權。
同時，基于交易雙方及與豪森礦業(yè)個人股東協(xié)商確定，金徽股份將為豪森礦業(yè)提供2.09億元的借款，用于償還豪森礦業(yè)因前期探礦對亞特投資的借款1.56億元，及其他因探礦產(chǎn)生的相關費用5363.44萬元。在豪森礦業(yè)探礦權轉(zhuǎn)化為采礦權之日起，公司可將相關債權作為對豪森礦業(yè)的實物出資進行增資，增資完成后，公司將合計持有豪森礦業(yè)55%的股權。
據(jù)公告稱，此次交易的背景源于2023年8月金徽股份與甘肅省徽縣人民政府簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，積極落實《甘肅省礦產(chǎn)資源總體規(guī)劃（2021-2025年）》中“一個礦區(qū)由一個主體開發(fā)的原則，同一區(qū)域、同一礦床不同主體礦業(yè)權、資源實施整合”的要求，對徽縣江洛礦區(qū)鉛鋅資源進行整合。
整合初期，該礦區(qū)范圍內(nèi)有徽縣向陽山礦業(yè)有限責任公司、徽縣謝家溝鉛鋅礦業(yè)有限責任公司以及豪森礦業(yè)三大礦權主體，截至目前，除豪森礦業(yè)外，其余兩家公司已成為金徽股份的全資子公司。金徽股份表示，本次交易將進一步推動整合進度，符合公司長遠發(fā)展規(guī)劃。
公告顯示，豪森礦業(yè)成立于2001年，注冊資本為2000萬元。該公司近5年一直處于探礦勘查階段，未進行經(jīng)營活動。財務數(shù)據(jù)顯示，豪森礦業(yè)2023年和2024年1—10月的營收均為0，期間凈利潤分別為-1345.44萬元和-1144.21萬元。
目前，豪森礦業(yè)擁有2宗探礦權，分別為甘肅省徽縣楊家山-袁家坪鉛鋅金多金屬礦普查探礦權、甘肅省徽縣劉家壩鉛鋅多金屬礦普查探礦權。目前，以上2宗探礦權已經(jīng)變更至甘肅金徽西成礦業(yè)有限公司名義持有，但礦權的所有、實際經(jīng)營、收益等仍由豪森礦業(yè)實際持有。
其中，甘肅省徽縣楊家山-袁家坪鉛鋅金多金屬礦普查探礦權勘查區(qū)總體仍處于普查階段，評估機構在充分調(diào)查、了解和分析評估對象的基礎上，依據(jù)探礦權評估的原則和程序，選取合理的評估方法和評估參數(shù)，估算確定該探礦權評估價值為6.69億元。劉家壩鉛鋅多金屬礦普查探礦權礦區(qū)范圍內(nèi)尚未發(fā)現(xiàn)工業(yè)礦體，因此未進行單獨礦權價值評估。
為了充分保護上市公司及中小股東的利益，根據(jù)亞特投資的承諾，甘肅省徽縣楊家山-袁家坪鉛鋅金多金屬礦普查探礦權轉(zhuǎn)為采礦權并完成項目建設后，將于2027年達產(chǎn)并穩(wěn)定貢獻利潤，故本次交易亞特投資的盈利承諾期為2027年開始后的三年（如2027年無法達產(chǎn)，達產(chǎn)時間根據(jù)實際情況順延），每年凈利潤不低于10204萬元，對低于業(yè)績承諾的差額,亞特投資將按交易豪森礦業(yè)49.00%的比例進行補償。
金徽股份表示，本次交易符合江洛礦區(qū)鉛鋅資源整合需求及公司深耕主業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展需要。從長遠發(fā)展來看，交易的完成可擴大公司礦產(chǎn)資源儲量，增加經(jīng)濟效益，助力公司高質(zhì)量發(fā)展。
金徽股份是一家集鉛、鋅、銀等礦產(chǎn)資源勘查、開采、加工為一體的礦山企業(yè)，主要產(chǎn)品包括鋅精礦、鉛精礦（含銀）等。財務數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，金徽股份實現(xiàn)營業(yè)收入11.02億元，同比增長30.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.5億元，同比增長43.15%。
今年以來，鉛鋅礦供應緊張、加工費持續(xù)下跌等多重因素影響鉛鋅價格上漲，加上有色金屬領域銅、黃金、白銀等紛紛上漲帶動鉛鋅市場情緒樂觀，推動有色金屬行業(yè)景氣度持續(xù)上升。
中郵證券研報指出，2024年海外鋅礦的生產(chǎn)面臨諸多不確定性，投產(chǎn)爬產(chǎn)項目的進度存在不及預期的可能性，遠期有部分礦山面臨品位下降的困境甚至開采壽命達到盡頭，2025年鋅缺口開始打開，2025—2027年全球精煉鋅短缺分別為4萬噸、24萬噸、44萬噸。西部證券也認為，在礦端供應趨緊，需求受穩(wěn)增長政策及海外基建需求增長的背景下仍存韌性，鋅價有望逐步上行。
