證券時報網(wǎng)
闕福生
2024-12-21 08:51
AI領(lǐng)域掀起投資熱潮。
今天早盤AI硬件方向全線飆升，銅纜高速連接、液冷服務器、CPO概念、光通信等漲幅居前。其中，銅纜高速鏈接、液冷服務器等概念上午收盤均漲超2%。個股方面，高瀾股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)等個股20cm漲停，華脈科技、鑫科材料、光迅科技等個股漲停。
消息面上，12月18日，在上海舉行的2024火山引擎冬季FORCE原動力大會上，火山引擎總裁譚待宣布豆包大模型家族的重磅更新。豆包應用的火爆，給AI算力帶來了無限想象空間。此外，據(jù)媒體報道，2025年字節(jié)跳動的資本開支預算飆升至近1600億人民幣，主要用在AI算力采購和IDC基建方面，彰顯了其在AI領(lǐng)域大規(guī)模布局的堅定決心。
字節(jié)跳動“ALL IN AI”
字節(jié)跳動在AI上投入巨大，僅2024年就達到800億元，幾乎達到了BAT三家資本開支的總和，后者約為1000億元。相比BAT，字節(jié)跳動沒有上市，沒有資本的掣肘，投入也更為自如。最新消息顯示，字節(jié)跳動2025年資本開支將達到驚人的1600億元，其中其中約900億人民幣將用于AI算力的采購，國內(nèi)計劃投入400億人民幣，國外（主要是東南亞地區(qū)）投入500億人民幣，以構(gòu)建強大的AI計算能力基礎(chǔ)；其余700億人民幣則分配給IDC基建以及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如光模塊、交換機的招標，國內(nèi)500億人民幣，國外200億人民幣，旨在打造自主可控的大規(guī)模數(shù)據(jù)中心集群。
據(jù)了解，公司創(chuàng)始人張一鳴雖然在2021年卸任CEO，但仍然深度參與集團的AI戰(zhàn)略布局。多位公司內(nèi)部人士透露，張一鳴不僅親自負責從競爭對手公司招攬中國AI人才，還多次在內(nèi)部強調(diào)追求"通用人工智能"的目標。一位內(nèi)部人士表示：“張一鳴對實現(xiàn)通用人工智能（AGI）極其專注?！?/p>
這標志著公司戰(zhàn)略方向的重大轉(zhuǎn)變。此前，字節(jié)跳動主要依賴向第三方購買算力資源。而現(xiàn)在，公司決定全面布局自建AI數(shù)據(jù)中心，從基礎(chǔ)設(shè)施到硬件采購，全部自主掌控。據(jù)稱這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型得到了公司最高層的支持，創(chuàng)始人張一鳴親自參與其中，展現(xiàn)出“All in AI”的決心。
事實上，字節(jié)跳動之所以能花如此巨大的投入在AI上，可能還是在AI上嘗到了巨大的甜頭。公司旗下的AI應用豆包火爆全網(wǎng)，已經(jīng)成為全球第二大AI產(chǎn)品，活躍用戶近6000萬，僅次于Chat GPT。
直線20cm漲停，豆包概念持續(xù)火爆
在字節(jié)跳動巨額資本開支消息影響下，今天早盤相關(guān)概念股直線飆升。南凌科技、高瀾股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)緯股份、星宸科技、瑞凌股份等20cm漲停的個股中，多只個股與該消息有關(guān)。比如南凌科技與火山引擎在多個領(lǐng)域開展合作，南凌科技是火山引擎全線產(chǎn)品的代理商；高瀾股份子公司高瀾創(chuàng)新為字節(jié)跳動公司提供的12U浸沒液冷模組，是業(yè)內(nèi)首款一體式浸沒液冷產(chǎn)品，實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心低能耗的同時，融合了字節(jié)跳動最先進的數(shù)據(jù)中心創(chuàng)新技術(shù)。銳捷網(wǎng)絡(luò)是字節(jié)跳動等頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)中心交換機主流供應商。2024年，公司中標的字節(jié)跳動智算中心建設(shè)項目陸續(xù)供貨交付。光迅科技是國內(nèi)光模塊龍頭公司，字節(jié)跳動是其主要客戶之一。
開源證券表示，以字節(jié)跳動為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭大力投入AI，建議重視細分板塊投資機會。浙商證券表示，豆包大模型為國內(nèi)排名第一的AI APP，圍繞豆包大模型的AI硬件立體化布局加速，字節(jié)AI供應鏈廠商將深度受益。
機構(gòu)建議關(guān)注這些股
上述兩家機構(gòu)在研報中合計建議關(guān)注29只股票，細分板塊主要板塊AI芯片、服務器、交換機、液冷、端側(cè)AI等。從最新市值來看，兩只千億市值公司上榜，寒武紀-U市值接近2600億元，昨天股價創(chuàng)出歷史新高，中興通訊市值超過1500億元。市值最低的個股是高瀾股份，50億元出頭，另外天鍵股份、申菱環(huán)境、歐陸通等個股市值均不足百億元。
從機構(gòu)關(guān)注度來看，兆易創(chuàng)新有36家機構(gòu)評級位居第一位，公司致力于各類存儲器、控制器及周邊產(chǎn)品的設(shè)計研發(fā)。另外中興通訊、恒玄科技、紫光股份等個股均有20多家機構(gòu)評級。從未來成長性來看，寒武紀-U、潤欣科技、樂鑫科技、恒玄科技、高瀾股份、飛榮達等個股機構(gòu)一致預測今年、明年、2026年凈利增速均超30%，兆易創(chuàng)新和金盤科技等個股3年凈利增速均超29%。
