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快手小e
2024-12-23 09:15
行業(yè)政策持續(xù)落地、科技巨頭加碼布局疊加市場資金熱烈追捧，最近一個多月，A股人形機器人概念板塊持續(xù)走強，指數(shù)在上周創(chuàng)出歷史新高。
從機構(gòu)近期調(diào)研情況看，最近一個多月，多只相關(guān)標(biāo)的獲“拜訪”。例如，中控技術(shù)11月以來累計接待227家機構(gòu)調(diào)研，接待家數(shù)在同時期被調(diào)研上市公司中名列前茅。上市公司在人形機器人領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局等問題被頻繁問及。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前為人形機器人量產(chǎn)前夕，機器人產(chǎn)業(yè)有望迎來集中催化，預(yù)計2025年是人形機器人商業(yè)化元年。展望后市，靈巧手、關(guān)節(jié)、絲杠、減速器等賽道是人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的核心優(yōu)質(zhì)賽道，建議持續(xù)關(guān)注。
人形機器人概念爆發(fā)，多家公司獲密集調(diào)研
最近一個多月，A股人形機器人概念板塊持續(xù)震蕩走強，指數(shù)在上周創(chuàng)出歷史新高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日收盤，人形機器人指數(shù)12月以來累計上漲8.62%，11月指數(shù)累計漲幅高達(dá)16.31%。
上周，股價同樣創(chuàng)出新高的個股也不鮮見。連續(xù)2個交易日斬獲“20CM”漲停的埃夫特-U，12月6日盤中創(chuàng)出36.60元/股的新高，此后股價震蕩回落，但11月至今累計漲幅仍超過220%；拓斯達(dá)12月5日創(chuàng)出37.50元/股的歷史新高，盡管12月6日回調(diào)，但11月至今股價累計漲幅也接近160%；柯力傳感、偉創(chuàng)電氣等個股周內(nèi)也創(chuàng)出歷史新高，近期大漲的五洲新春、捷昌驅(qū)動、埃斯頓等個股，股價都創(chuàng)出階段新高。
市場資金加持的同時，一些人形機器人公司也獲得了市場專業(yè)機構(gòu)的青睞，多家公司11月以來迎接了證券公司、基金公司、保險公司等多類型機構(gòu)前來調(diào)研。
Wind數(shù)據(jù)顯示，11月以來，中控技術(shù)累計接待14次調(diào)研，涉及機構(gòu)達(dá)227家，接待家數(shù)在同時期被調(diào)研上市公司中名列前茅。從中控技術(shù)披露的調(diào)研紀(jì)要看，AI對制造業(yè)轉(zhuǎn)型有什么影響、在投資并購方面有什么規(guī)劃和打算等問題被機構(gòu)頻繁問及。
中控技術(shù)表示，公司與沙特阿美、馬來西亞恒源等多家海外領(lǐng)先企業(yè)達(dá)成AMR機器人、四足機器人等多元化技術(shù)與特定產(chǎn)業(yè)需求的融合落地，未來有望在智慧實驗室等場景實現(xiàn)人形機器人綜合應(yīng)用。就公司自身而言，未來將圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和尋求第二增長曲線的需求，開展合理的并購?fù)顿Y，關(guān)注包括AI人工智能在內(nèi)的其他行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍的拓展和協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮。
埃斯頓11月以來接待了119家機構(gòu)調(diào)研，人形機器人話題頻繁出現(xiàn)在公司披露的調(diào)研紀(jì)要中。埃斯頓表示，公司參股的南京埃斯頓酷卓科技有限公司，業(yè)務(wù)包含了人形機器人的部件及算法的研發(fā)，可以進(jìn)一步豐富公司的產(chǎn)品組合及技術(shù)布局。隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)向好、產(chǎn)業(yè)升級及設(shè)備更新等國家政策的支持，國產(chǎn)頭部機器人廠商發(fā)展勢頭強勁，工業(yè)機器人行業(yè)將會進(jìn)入一個穩(wěn)定發(fā)展階段，公司會加大技術(shù)創(chuàng)新力度，持續(xù)拓展在汽車制造、半導(dǎo)體、新能源、船舶等高端領(lǐng)域的應(yīng)用。
產(chǎn)業(yè)有望迎來集中催化，靈巧手、關(guān)節(jié)等是核心賽道
國內(nèi)一系列支持性產(chǎn)業(yè)政策落地，疊加行業(yè)巨頭加大投入并取得積極進(jìn)展，成為近期推動人形機器人板塊走強的最直接動力。
12月5日，重慶市出臺支持具身智能機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展若干政策措施，明確加大金融支持力度、支持具身智能機器人領(lǐng)域企業(yè)創(chuàng)建高新技術(shù)企業(yè)等，鼓勵重慶市產(chǎn)業(yè)投資母基金和產(chǎn)業(yè)資本、社會資本、有關(guān)區(qū)縣以市場化方式共同出資組建具身智能機器人產(chǎn)業(yè)投資基金，支持具身智能機器人研發(fā)制造企業(yè)加強與醫(yī)療、教育、家政、建筑、養(yǎng)老、市政、特種作業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域合作，通過應(yīng)用場景開放，開發(fā)推廣適用性強、規(guī)模效益好的具身智能機器人產(chǎn)品。
12月4日，英偉達(dá)發(fā)文稱，其在拉斯維加斯舉行的亞馬遜云科技re：Invent大會上展示全新解決方案，用于加速AI和機器人技術(shù)突破，以及簡化量子計算開發(fā)研究。Aescape、Cohesive Robotics、Standard Bots等多家機器人公司正在使用IsaacSim對機器人進(jìn)行部署前的性能仿真和驗證。在業(yè)內(nèi)機構(gòu)看來，英偉達(dá)提供的底層技術(shù)有望助力機器人軟件突破，加快機器人商用化應(yīng)用前景，當(dāng)前為人形機器人量產(chǎn)前夕，機器人產(chǎn)業(yè)有望迎來集中催化，建議重點關(guān)注。
國金證券認(rèn)為，靈巧手、關(guān)節(jié)、絲杠、減速器等賽道是人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的核心優(yōu)質(zhì)賽道，“量”是人形機器人賽道的核心矛盾。預(yù)計2025年是人形機器人商業(yè)化元年，2027年是人形機器人一般場景大規(guī)模商業(yè)化元年。
