證券時報網(wǎng)
劉茜
2024-12-25 06:44
稀土板塊3日盤中強勢拉升，截至發(fā)稿，西磁科技漲超10%，德宏股份漲停，奔朗新材漲超7%，英洛華、金力永磁、銀河磁體漲約6%。
行業(yè)方面，由于緬甸礦供給預(yù)期存在反復(fù)，重稀土價格出現(xiàn)下降；年末步入風(fēng)電、新能源車訂單執(zhí)行旺季，輕稀土鐠釹價格歷經(jīng)回調(diào)后出現(xiàn)回漲。10月我國稀土礦進口量折鐠釹環(huán)比下降33%，其中緬甸礦、美國礦和獨居石折鐠釹環(huán)比分別下降44%、7%、60%；10月中旬緬甸供給擾動下的進口縮減兌現(xiàn)。緬甸礦作為重稀土鏑、鋱，輕稀土鐠釹供給的重要一環(huán)，新增資源費疊加供給擾動頻繁，有望抬升行業(yè)成本曲線，從而抬升稀土價格中樞。
國金證券指出，今年以來，稀土價格歷經(jīng)磨底，在供需改善預(yù)期顯著加強和“類供改”政策催化的大背景下，商品價格已經(jīng)較底部上漲近20%，價格重心逐步抬升；稀土管理條例自10月1日實施壓縮供給，四季度旺季訂單正逐步兌現(xiàn)，疊加行業(yè)成本曲線上抬、供應(yīng)擾動頻繁，繼續(xù)看多稀土價格上漲。稀土作為我國定價、下游運用廣泛且全球領(lǐng)先的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在美國政府換屆的大背景下，板塊整體關(guān)注度有望顯著提高；重申稀土板塊股票基本面、“類供改”政策催化疊加“大國利器”地位帶來的價值重估的機會。資源端建議關(guān)注北方稀土（輕稀土龍頭）、金力永磁（高端磁材龍頭，布局人形機器人）。
校對：高源
