證券時報網(wǎng)
池北源
2024-12-23 23:28
三個月內(nèi)，稀散金屬領(lǐng)域大佬朱世會在資本市場連續(xù)出手。
11月28日晚間，萬業(yè)企業(yè)（SH600641，股價18.59元，市值173億元）公告，先導(dǎo)科技集團(tuán)有限公司（以下簡稱先導(dǎo)科技）及其控股子公司廣州先導(dǎo)獵宇科技技術(shù)有限公司（以下簡稱先導(dǎo)獵宇）通過協(xié)議方式獲取上海宏天元管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱宏天元合伙）全部基金份額，從而間接獲得上海浦東科技投資有限公司（以下簡稱上海浦科）控制權(quán)，進(jìn)而間接控制萬業(yè)企業(yè)24.27%的股權(quán)。
先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇的實際控制人朱世會將成為萬業(yè)企業(yè)實際控制人。由于上海浦科同時也是上工申貝（SH600843，股價17.13元，市值122.17億元）第一大股東上海浦科飛人投資有限公司（以下簡稱浦科飛人）控股股東，因此，該交易也導(dǎo)致上工申貝第一大股東的間接股東發(fā)生變化。
在資本市場連續(xù)出手
2024年11月28日晚間，萬業(yè)企業(yè)公告，上海宏天元投資管理有限公司、上海申宏元企業(yè)管理有限公司等11名有限合伙人將其持有的宏天元合伙全部份額轉(zhuǎn)讓給先導(dǎo)科技及其控股子公司先導(dǎo)獵宇，轉(zhuǎn)讓交易價款合計24.9732億元。
此次交易變動后，朱世會將成為萬業(yè)企業(yè)實際控制人。據(jù)悉，朱世會持有先導(dǎo)科技100%股權(quán)。而先導(dǎo)科技持有先導(dǎo)稀材68.05%的股權(quán)。先導(dǎo)稀材100%持股先導(dǎo)獵宇。
也就是說，此次交易中，朱世會通過先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇，取得宏天元合伙的控制權(quán)。由于宏天元合伙持有上海浦科51%的股權(quán)，從而間接控制上海浦科。而上海浦科正是萬業(yè)企業(yè)控股股東。
此外，由于上海浦科持有浦科飛人51%的股份。因此，朱世會通過間接控制上海浦科，也取得浦科飛人的控制權(quán)。而浦科飛人正是上工申貝第一大股東。
也就是說，朱世會旗下先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇耗資不超過25億元，實控上市公司萬業(yè)企業(yè)，以及間接控制上工申貝第一大股東。
值得注意的是，兩個月前，朱世會也完成了一筆“蛇吞象”的交易。9月29日晚間，光智科技（SZ300489，股價67.4元，市值92.79億元）公告，公司擬購買先導(dǎo)稀材持有的先導(dǎo)電子科技股份有限公司（以下簡稱先導(dǎo)電科）44.9119%股份。
根據(jù)光智科技10月13日晚間披露的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，截至2024年6月30日，朱世會通過其控制的企業(yè)粵邦投資間接控制光智科技4128.80萬股，可實際控制的股份比例為29.99%。
此次交易后，光智科技的控股股東預(yù)計將變更為先導(dǎo)稀材，實際控制人仍為朱世會。
此次交易前（2024年9月），光智科技市值約30億元。而根據(jù)《2024胡潤中國新材料企業(yè)百強榜》，先導(dǎo)電科排名二十二位，企業(yè)價值約為210億元。上述排行榜中，并列二十二位的貝特瑞（BJ835185，股價25.32元，市值282.74億元）市值約為280億元；排名二十四位的方大炭素（SH600516，股價5.25元，市值211.36億元）市值約為208億元。
可以看出，先導(dǎo)電科體量遠(yuǎn)超光智科技。因此，此次收購也被稱為“蛇吞象”。
能否形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展
萬業(yè)企業(yè)旗下凱世通為國內(nèi)離子注入機(jī)龍頭。而離子注入機(jī)，正是半導(dǎo)體核心設(shè)備之一。朱世會入主萬業(yè)企業(yè)，旗下公司能否與萬業(yè)企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展呢？
根據(jù)先導(dǎo)官網(wǎng)公開資料，先導(dǎo)科技旗下布局了半導(dǎo)體、電子科技、紅外與激光、醫(yī)療影像及功能材料五大事業(yè)部，其中半導(dǎo)體事業(yè)部專注于發(fā)展集成電路關(guān)鍵材料和核心零部件，以及新一代半導(dǎo)體的襯底、外延、芯片和模塊，致力于成為一至四代半導(dǎo)體材料、核心零部件和應(yīng)用器件的引領(lǐng)者。
此外，先導(dǎo)科技的離子注入源、超高純材料、電子化學(xué)品等產(chǎn)品，可契合半導(dǎo)體邏輯、存儲等制造領(lǐng)域的高端應(yīng)用需求。萬業(yè)企業(yè)旗下凱世通為國內(nèi)領(lǐng)先的高端12英寸集成電路離子注入機(jī)的高端裝備企業(yè)，并持續(xù)領(lǐng)跑國產(chǎn)離子注入機(jī)系列產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。離子注入過程中需要對晶圓精準(zhǔn)摻雜，對金屬材料與半導(dǎo)體零部件有廣泛的需求。若本次交易順利達(dá)成，將深化雙方在設(shè)備與材料領(lǐng)域的合作。
截至2024年9月末，先導(dǎo)科技總資產(chǎn)為422.74億元，凈資產(chǎn)為209.54億元。2024年前三季度，先導(dǎo)科技實現(xiàn)營業(yè)收入283.72億元、凈利潤5.41億元。
萬業(yè)企業(yè)公告顯示，信息披露義務(wù)人（先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇）將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，為上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展賦能，提高其資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而提升上市公司價值及對股東的投資回報。同時，信息披露義務(wù)人還將充分發(fā)揮自身資金優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，支持上市公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，同時對上市公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)業(yè)的培育和嘗試提供支持與賦能。
