證券時報
秦燕玲
2025-01-15 19:13
11月27日晚間，匯鴻集團(600981)發(fā)布公告稱，為進一步聚焦主責主業(yè)，提高經(jīng)營效率及資金使用效率，董事會同意公司及子公司根據(jù)市場變化情況，增加處置部分交易性金融資產(chǎn)額度。擬處置的交易性金融資產(chǎn)主要為公司及子公司持有的部分私募證券投資基金。截至2024年10月底，相關標的公允價值合計約11.32億元。未來12個月，公司及子公司將根據(jù)市場變化情況，擇機增加贖回不超過6億份基金。
這是匯鴻集團今年以來第二次宣布處置交易性金融資產(chǎn)。
今年8月初，匯鴻集團宣布將擇機對2023年年度報告中列示的以公允價值計量的金融資產(chǎn)進行處置。公司擬處置的以公允價值計量的金融資產(chǎn)主要包括公司及子公司持有的數(shù)只私募證券投資基金。截至2024年6月底，相關標的公允價值合計約13.51億元。未來12個月，公司及子公司將根據(jù)市場變化情況，擇機贖回不超過5億份基金。根據(jù)當前贖回推進情況，該會議審議額度預計將于12月初使用完畢。
也就是說，匯鴻集團在四個月時間里，已經(jīng)兩次宣布處置交易性金融資產(chǎn)，涉及相關標的公允價值合計約25億元。
匯鴻集團是一家供應鏈集成運營企業(yè)，業(yè)務主要圍繞大宗商品、食品生鮮、紡織服裝、漿紙板材等領域。此外，公司還有部分產(chǎn)業(yè)投資、基金投資和資產(chǎn)管理等以融促產(chǎn)的金融投資業(yè)務，主要由子公司匯鴻匯升和匯鴻創(chuàng)投負責運營。
財報顯示，近幾年，匯鴻集團交易性金融資產(chǎn)的獲利能力逐漸變差。2021年，匯鴻集團近45億元金融資產(chǎn)，全年公允價值變動凈收益為2.06億元，持有期間和處置取得的投資收益為1.54億元。然而，到了2024年，近37億元交易性金融資產(chǎn)僅上半年的公允價值變動凈損失就達到了3.16億元。
表1：匯鴻集團交易性金融資產(chǎn)余額及相關損益（億元）
2021年報 | 2022年報 | 2023年報 | 2024年中報 | 2024年三季報 | |
交易性金融資產(chǎn) | 45.1 | 45.75 | 42.74 | 37.07 | 38.99 |
交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動凈收益 | 2.06 | 3.17 | 1.09 | -3.16 | 0.94 |
交易性金融資產(chǎn)在持有期間的投資收益 | 1.17 | 0.30 | 0.20 | 0.03 | |
處置交易性金融資產(chǎn)取得的投資收益 | 0.37 | 0.16 | 0.05 | 0.01 |
負責金融投資業(yè)務的兩家子公司，匯鴻匯升和匯鴻創(chuàng)投的經(jīng)營業(yè)績也由盈轉虧，2022年以來幾乎處于持續(xù)虧損中。2024年中報顯示，匯鴻匯升上半年凈利潤為-1317萬元，匯鴻創(chuàng)投上半年更是虧損2345萬元。
表2：匯鴻集團兩家子公司金融投資業(yè)務凈利潤變動（萬元）
2021年報 | 2022年報 | 2023年報 | 2024年中報 | |
匯鴻匯升 | 1225.85 | -3725.85 | 247.04 | -1317.33 |
匯鴻創(chuàng)投 | 6656.99 | -4670.67 | -2329.02 | -2344.80 |
與此同時，匯鴻集團面臨著日益沉重的債務壓力。截至2024年9月末，公司短期借款余額為70.5億元，長期借款39.43億元，再加上一年內到期的借款，有息負債合計已經(jīng)超過了110億元。相比之下，貨幣資金的余額僅35.78億元。在此情形下，出售金融資產(chǎn)成為公司較為理性的選擇。
針對投資者關注的三季報業(yè)績下滑問題，匯鴻集團表示，業(yè)績較去年同期下降、凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)負值，主要系持有金融資產(chǎn)公允價值變動收益同比減少所致，剔除金融資產(chǎn)影響，公司供應鏈運營業(yè)務利潤同比增加。公司資產(chǎn)負債率上升，主要系公司綠色循環(huán)、食品生鮮等板塊業(yè)務穩(wěn)定增長，經(jīng)營性應收和應付增加所致。公司持續(xù)梳理各項業(yè)務，推進各項業(yè)務按合同約定收回應收款項，加速存貨周轉，按目標推進壓降金融資產(chǎn)規(guī)模。
