券商中國
胡飛軍
2024-12-25 21:27
宏觀?要聞
國常會：加大支持力度 推動平臺經(jīng)濟健康發(fā)展
國務(wù)院總理李強11月22日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究推動平臺經(jīng)濟健康發(fā)展有關(guān)工作，討論《中華人民共和國危險化學(xué)品安全法（草案）》，審議通過《國務(wù)院關(guān)于修改和廢止部分行政法規(guī)的決定（草案）》。
會議指出，發(fā)展平臺經(jīng)濟事關(guān)擴內(nèi)需、穩(wěn)就業(yè)、惠民生，事關(guān)賦能實體經(jīng)濟、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。要進一步加強對平臺經(jīng)濟健康發(fā)展的統(tǒng)籌指導(dǎo)，加大政策支持力度，壯大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺體系，支持消費互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)挖掘市場潛力，強化平臺經(jīng)濟領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素供給，促進數(shù)據(jù)依法有序跨境流動，增強平臺經(jīng)濟領(lǐng)域政策與宏觀政策取向一致性。要規(guī)范市場競爭秩序，健全常態(tài)化監(jiān)管制度，推動平臺企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、有序競爭、提升質(zhì)量，促進各方主體互利共贏。要切實保障消費者和勞動者合法權(quán)益，健全線上消費投訴公示、消費后評價等制度，指導(dǎo)平臺企業(yè)依法規(guī)范用工，更好發(fā)揮平臺經(jīng)濟對促進就業(yè)的重要作用。
工信部：積極支持外資企業(yè)在華設(shè)立研發(fā)中心
11月22日，在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，工業(yè)和信息化部運行監(jiān)測協(xié)調(diào)局負責(zé)人何海林表示，工信部將積極支持外資企業(yè)在華設(shè)立研發(fā)中心。
工信部通過雙邊和多邊合作的機制推動貿(mào)易自由化和便利化。今年以來，先后與東盟、德國、意大利、巴西等24個國家、地區(qū)以及區(qū)域性組織開展機制性磋商交流，簽署了28個涉及工業(yè)、信息通信業(yè)、中小企業(yè)等領(lǐng)域的合作備忘錄，不斷促進工信領(lǐng)域國際交流合作。同時，工信部印發(fā)《中外中小企業(yè)合作區(qū)管理暫行辦法》，在廣東、江蘇、浙江等10個省份分別批復(fù)設(shè)立15個中外中小企業(yè)合作區(qū)，有效推動中小企業(yè)對外合作和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。
商務(wù)部首次正面回應(yīng)所謂的“60%關(guān)稅”
11月22日，商務(wù)部有關(guān)負責(zé)人首次正面回應(yīng)所謂的“60%關(guān)稅”，并明確表示中國“有能力化解和抵御外部沖擊帶來的影響”。
這樣的底氣，一方面得益于中國經(jīng)濟的強大韌性。隨著一攬子增量政策的落地見效，家電、汽車等大宗商品消費回暖，地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)邊際改善，這些都指向內(nèi)需的積極變化，潛力大、活力足的經(jīng)濟基本面為可能到來的外部沖擊提供了對沖支撐。另一方面，政策層面始終在積極引導(dǎo)培育新優(yōu)勢、壯大外貿(mào)新動能，以便實現(xiàn)外貿(mào)新舊動能的“兩條腿走路”。
金融?證券
A股，多重積極信號浮現(xiàn)
11月22日，A股跌超100點，全市場僅429只股票上漲，跌幅達到或超過5%的股票達1500只以上，這對市場人氣頗有影響，坊間亦有悲觀論調(diào)。那么，這波行情是否已經(jīng)結(jié)束呢？從數(shù)據(jù)來看，在這關(guān)鍵時刻，卻有三大背離出現(xiàn)，這可能會給市場提供一些偏積極的指引。
第一，在大跌之后，走多頭格局的個股數(shù)量卻意外增加至844只。上周三，這個數(shù)據(jù)減少到了622只，隨后兩天連續(xù)反彈。
第二，投資股票的ETF份額仍在持續(xù)增長。上周達到了18783.63億份，上上周為18425.7億份。
第三，上周，在美元上漲背景下，一些主流大宗商品表現(xiàn)出了韌性，且要強于權(quán)益。上周五，純堿、鐵礦石等逆市上漲；上周原油、鐵礦石、螺紋鋼等皆收漲，而且要明顯強于上上周的行情。從殺跌的部分大宗商品來看，幅度亦明顯要弱于股票。
證監(jiān)會發(fā)布八項金融行業(yè)標準
證監(jiān)會11月22日發(fā)布《上市公司行業(yè)統(tǒng)計分類與代碼》《區(qū)域性股權(quán)市場跨鏈技術(shù)規(guī)范》《區(qū)域性股權(quán)市場跨鏈數(shù)據(jù)規(guī)范》《區(qū)域性股權(quán)市場跨鏈認證安全規(guī)范》《區(qū)域性股權(quán)市場區(qū)塊鏈通用基礎(chǔ)設(shè)施通訊指南》《證券期貨業(yè)信息技術(shù)架構(gòu)管理指南》《證券期貨業(yè)數(shù)據(jù)標準屬性框架》《證券基金經(jīng)營機構(gòu)運維自動化能力成熟度規(guī)范》等8項金融行業(yè)標準，自公布之日起施行。
證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)推進資本市場信息化數(shù)字化建設(shè)，著力做好基礎(chǔ)標準、技術(shù)管理、金融科技標準制定工作，促進通用基礎(chǔ)領(lǐng)域和信息技術(shù)領(lǐng)域標準研制，不斷夯實科技監(jiān)管基礎(chǔ)。
上交所重磅！事關(guān)市值管理、央企資本運作
近日，上海證券交易所與中國石油天然氣集團有限公司、中國石油化工集團有限公司、中國海洋石油集團有限公司聯(lián)合舉辦為期3天的石油石化行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談研討及專題培訓(xùn)。中國證監(jiān)會、上交所及三大石油石化集團相關(guān)負責(zé)人參會。
此次座談及培訓(xùn)是上交所積極落實新“國九條”部署安排的實踐措施，也是以實際行動服務(wù)實體經(jīng)濟的具體表現(xiàn)。據(jù)悉，此次座談及培訓(xùn)有效推進了三大石油石化集團及其下屬控股上市公司深化政策理解、加強合規(guī)意識、規(guī)范公司治理、提升資本運作能力、拓寬融資視野。
在研討會上，上交所及三大石油石化集團相關(guān)負責(zé)人共同探討提高上市公司質(zhì)量、市值管理、央企集團資本運作等問題。
證監(jiān)會重拳出手！罰沒3.35億元！“85后”+“90后”牛散栽了
證監(jiān)會最新公布的行政處罰書顯示，“85后”牛散劉洪濤和“90后”牛散婁閣控制6個證券賬戶交易操縱新三板股票“騰茂科技”，并利用不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者交易“騰茂科技”。
證監(jiān)會決定責(zé)令劉洪濤、婁閣依法處理其非法持有的“騰茂科技”股票，并“沒一罰三”，沒收劉洪濤、婁閣違法所得8367.5萬元，并處以2.5億元罰款。另對劉洪濤采取終身證券市場禁入措施，對婁閣采取10年證券市場禁入措施。
恒指、恒生科指，重大調(diào)整
11月22日，恒生指數(shù)公司在最新發(fā)布的指數(shù)檢討結(jié)果中宣布，恒生科技指數(shù)出現(xiàn)變動，美的集團被納入，而微博遭剔除，目前成份股數(shù)目維持30只。變動將于12月6日（星期五）收市后實施，12月9日（星期一）起生效。
產(chǎn)業(yè)?公司
四部門開展專項行動：嚴禁利用算法實施大數(shù)據(jù)“殺熟”
據(jù)中國網(wǎng)信網(wǎng)消息，中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會辦公室秘書局、工業(yè)和信息化部辦公廳、公安部辦公廳、國家市場監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于開展“清朗·網(wǎng)絡(luò)平臺算法典型問題治理”專項行動的通知》（簡稱《通知》），專項行動自即日起至2025年2月14日。
《通知》提出，聚焦網(wǎng)民關(guān)切，重點整治同質(zhì)化推送營造“信息繭房”、違規(guī)操縱干預(yù)榜單炒作熱點、盲目追求利益侵害新就業(yè)形態(tài)勞動者權(quán)益、利用算法實施大數(shù)據(jù)“殺熟”、算法向上向善服務(wù)缺失侵害用戶合法權(quán)益等重點問題，督促企業(yè)深入對照自查整改，進一步提升算法安全能力。
其中，嚴禁利用算法實施大數(shù)據(jù)“殺熟”。嚴禁利用用戶年齡、職業(yè)、消費水平等特征，對相同商品實施差異化定價行為。提升優(yōu)惠促銷透明度，清晰說明優(yōu)惠券的領(lǐng)取條件、發(fā)放數(shù)量和使用規(guī)則等內(nèi)容?？陀^如實說明優(yōu)惠券領(lǐng)取失敗原因，嚴禁以“來晚了”“擦肩而過”等提示詞掩蓋真實原因。
國家數(shù)據(jù)局：有序推進5G網(wǎng)絡(luò)向5G-A升級演進
11月22日，國家數(shù)據(jù)局發(fā)布《國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指引（征求意見稿）》，指導(dǎo)推進數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動形成橫向聯(lián)通、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的國家數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施基本格局，暢通數(shù)據(jù)資源循環(huán)，促進數(shù)據(jù)應(yīng)用開發(fā)，夯實數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)。其中提出，有序推進5G網(wǎng)絡(luò)向5G-A升級演進，全面推進6G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新。
《建設(shè)指引》從建設(shè)數(shù)據(jù)高效供給、可信流通、便捷交付體系等方面做出系統(tǒng)部署。文件提到，將促進數(shù)據(jù)大規(guī)模、低成本、安全自由流通，鼓勵行業(yè)、地方積極探索建設(shè)區(qū)塊鏈、隱私保護計算等新技術(shù)設(shè)施，為場內(nèi)集中交易和場外分散交易提供低成本、高效率、可信賴的數(shù)據(jù)交付環(huán)境。
華為新目標：鴻蒙應(yīng)用，10萬個
11月23日，首屆鴻蒙生態(tài)大會在深圳舉辦，華為輪值董事長徐直軍表示：“10萬個應(yīng)用是鴻蒙生態(tài)滿足消費者需要的成熟標志，這就是鴻蒙生態(tài)未來半年到一年時間的關(guān)鍵目標，也就是鴻蒙應(yīng)用上架的沖刺階段?！?/p>
本周關(guān)注
本周新股申購
根據(jù)發(fā)行安排，本周暫有3只新股申購，具體申購名單如下：
周一：
佳馳科技 申購代碼：787708
周二：
科隆新材 申購代碼：920098
周五：
博苑股份 申購代碼：301617
本周解禁股
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，本周A股市場將有57家上市公司迎來限售股解禁。以個股最新價計算，57家上市公司解禁股對應(yīng)市值合計579.18億元。
從解禁規(guī)模上來看，神農(nóng)集團、九豐能源、華塑股份、云路股份排名前四，解禁市值依次為129.50億元、98.01億元、48.59億元、47.13億元；中遠海發(fā)、京儀裝備、博雅生物、斯迪克隨后，解禁市值均逾20億元。
在上述57股中，共計17股解禁比例高于10%，神農(nóng)集團、浙江黎明、三羊馬解禁比例排名前三，依次為86.54%、74.32%、62.97%；其后金鐘股份、九豐能源、彩虹集團等股接近比例均超過50%。
機構(gòu)策略
中信證券：定價主力正在切換 政策共識重新凝聚
中信證券研報指出，當(dāng)前市場的定價主力正處于從個人投資者向機構(gòu)投資者切換的階段，機構(gòu)關(guān)注的房價和社融信號仍需觀察，投資者的心態(tài)比較脆弱，在外部擾動下放大了波動；當(dāng)前正處于政策空窗期，政策預(yù)期出現(xiàn)紊亂，但是國內(nèi)政策的方向和目標明確，12月料將再次凝聚共識；市場正站在年度級別馬拉松行情的起跑線上，等待房價和社融的發(fā)令槍，配置上，短期可以繼續(xù)用部分低估值順周期品種過渡，待信號明確后積極增配績優(yōu)成長和內(nèi)需消費。
招商策略：市場有望迎來震蕩上行
招商策略最新報告指出，10月下旬以來市場在內(nèi)外環(huán)境多空交織影響下震蕩運行。近期一攬子政策效果在10月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)上逐漸顯現(xiàn)，11月的人大常委會議之后，市場對于政策的預(yù)期逐漸回歸理性，在內(nèi)外環(huán)境面臨較大不確定性的背景下，政策可能呈現(xiàn)較長周期性、相機抉擇的特征。后續(xù)來看，基本面的改善有較強的持續(xù)性和可預(yù)見性，市場有望迎來震蕩上行。12月行業(yè)配置重點關(guān)注政策發(fā)力背景下行業(yè)改善的線索。結(jié)合中觀景氣、盈利能力、籌碼分布、估值、交易、周期階段和賽道價值等多個維度，推薦關(guān)注汽車（汽車零部件、乘用車）、家電（白電、廚衛(wèi)電器等）、商貿(mào)零售、機械設(shè)備（自動化設(shè)備）、電子（消費電子、半導(dǎo)體）、基礎(chǔ)化工（化學(xué)制品）。
海通策略：中期行情望由基本面驅(qū)動
海通策略最新報告指出，10月中下旬以來前期流入較多的機構(gòu)資金轉(zhuǎn)向凈流出，市場情緒主要由散戶游資、杠桿資金等支撐。近期市場交易熱度回落背后或是散戶等活躍資金情緒降溫，11月14日以來杠桿資金凈流出85億元。以史為鑒行情短期走向關(guān)注成交、換手數(shù)據(jù)，中期行情望由基本面驅(qū)動，結(jié)構(gòu)上基本面占優(yōu)的科技制造及中高端制造或是中期主線。
