證券時報
吳永芳
2025-01-15 17:28
英偉達(dá)帶火，電磁屏蔽概念受市場關(guān)注。
“牙茅”5月累計被警示兩次
5月23日晚間，通策醫(yī)療發(fā)布公告，公司收到浙江證監(jiān)局出具的《關(guān)于對通策醫(yī)療股份有限公司、北京三葉風(fēng)尚口腔診所有限公司、杭州天使口腔診所有限公司及相關(guān)人員采取出具警示函措施的決定》（以下簡稱“決定書”）。
根據(jù)決定書，通策醫(yī)療未能在北京風(fēng)尚和杭州天使的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易完成前解決對其提供的借款，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用。公司未在2023年半年報、2023年年報中披露上述關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金情況。浙江證監(jiān)局決定對通策醫(yī)療、北京風(fēng)尚、杭州天使、通策醫(yī)療時任董事長呂建明、董事長兼總經(jīng)理王毅、財務(wù)總監(jiān)徐國喜、董事會秘書張華分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
值得注意的是，在此前的5月16日，通策醫(yī)療剛剛公告收到浙江證監(jiān)局出具的《關(guān)于對浙江通策眼科醫(yī)院投資管理有限公司、呂建明采取出具警示函措施的決定》。經(jīng)查，眼科投資未能按照公告的還款計劃及時歸還通策醫(yī)療提供的1.12億元財務(wù)資助款，呂建明在眼科投資未能按承諾時限歸還時沒有代為履行歸還義務(wù)。浙江證監(jiān)局決定對眼科投資、呂建明分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
5月16日，上交所也對上述資金占用以及未能及時歸還財務(wù)資助款事項作出監(jiān)管措施決定：對通策醫(yī)療、時任董事長呂建明、總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)王毅、財務(wù)總監(jiān)徐國喜、董秘張華、關(guān)聯(lián)方眼科投資、北京風(fēng)尚和杭州天使予以監(jiān)管警示。
市場表現(xiàn)方面，通策醫(yī)療股價自2021年下半年開始便一路下行，最新股價為63.8元/股，較最高點(diǎn)的421.99元/股已跌去近85%。年報業(yè)績表現(xiàn)也不太理想，公司凈利潤連續(xù)兩年下降，由2021年的7.03億元降至2022年的5.48億元，再降至2023年的5億元。
電磁屏蔽概念多股漲停
5月23日，A股大盤整體下行，但電磁屏蔽概念卻逆市掀起漲停潮，隆揚(yáng)電子、方邦股份、鴻富瀚、正業(yè)科技、萬方發(fā)展、沃特股份、康達(dá)新材等多股漲停；飛榮達(dá)、捷邦科技、阿萊德等股漲逾8%。
消息面上，5月22日盤后，英偉達(dá)交出極為亮眼的第一季度財報，GB200的市場需求與進(jìn)度遠(yuǎn)超預(yù)期，點(diǎn)燃市場對于銅纜高速連接將引領(lǐng)AI服務(wù)器的熱烈期待。相較于光通信，銅纜高速連接具有成本低、功耗低、易于布線和維護(hù)等優(yōu)勢，但缺點(diǎn)是容易受到電磁干擾（EMI）影響。
中郵證券認(rèn)為，英偉達(dá)GB200需求超預(yù)期，核心增量銅高速互聯(lián)AI PC面臨電磁干擾破題。AI服務(wù)器對電磁屏蔽材料的拉動將帶來巨大增量，是GB200賽道與銅互聯(lián)相伴而生的核心預(yù)期差。
截至最新收盤，英偉達(dá)收漲9.32%，創(chuàng)下歷史新高，市值增長約2180億美元（約合1.6萬億元人民幣）至2.55萬億美元。
A股電磁屏蔽概念股出爐
證券時報·數(shù)據(jù)寶梳理了A股部分電磁屏蔽概念股，共計12股。概念股整體規(guī)模較小，飛榮達(dá)最新市值居首，為94.08億元；隆揚(yáng)電子、中石科技、萬順新材最新市值在50億元以上。
近期，飛榮達(dá)在投資者互動平臺表示，公司有向終端客戶提供散熱模組、風(fēng)扇、熱管、VC、導(dǎo)熱材料及電磁屏蔽材料等相關(guān)產(chǎn)品。AI行業(yè)的發(fā)展和應(yīng)用，對算力基礎(chǔ)設(shè)施提出更高的要求，同時將會對散熱及電磁屏蔽解決方案提出更高的需求，給終端帶來新的機(jī)遇，公司也將從中受益。
隆揚(yáng)電子表示，公司生產(chǎn)的產(chǎn)品主要為電磁屏蔽材料、散熱材料、絕緣材料及復(fù)合銅箔類材料，目前制造工廠主要分布于江蘇昆山、江蘇淮安、重慶、中國臺灣以及越南等。
從一季度凈利潤來看，中石科技、鴻富瀚、飛榮達(dá)、隆揚(yáng)電子排名靠前，依次為3000.94萬元、2779.22萬元、2363.5萬元、1780.8萬元。
中石科技的EMI屏蔽材料及電源濾波產(chǎn)品，廣泛用于數(shù)據(jù)中心、消費(fèi)電子、汽車電子等行業(yè)中的基站、服務(wù)器、智能家居等細(xì)分領(lǐng)域終端設(shè)備中。
