證券時報網(wǎng)
康殷
2024-12-22 11:23
上周五，兩市股指盤中震蕩回落，尾盤加速下探，創(chuàng)業(yè)板指跌逾1%。截至收盤，滬指跌0.49%報3019.47點，深證成指跌0.78%報9228.23點，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%報1762.88點，兩市合計成交8102億元，北向資金大幅出逃，全日凈賣出73.85億元，單日凈賣出額創(chuàng)近3個月新高。行業(yè)方面，保險、地產(chǎn)、傳媒板塊跌幅居前，電力、券商、釀酒、醫(yī)藥、汽車、銀行等板塊走低；家電板塊逆市拉升，石油、旅游等板塊走強，黃金概念再度爆發(fā)，CPO概念、汽車拆解概念等活躍。
中信證券表示，國內(nèi)經(jīng)濟平穩(wěn)恢復，海外大類資產(chǎn)定價體系紊亂，美元降息預期下修，后續(xù)隨著4月下半月經(jīng)濟數(shù)據(jù)、企業(yè)財報、機構(gòu)持倉的密集披露，以及政治局會議的召開，預計A股市場的短期博弈將趨于復雜，而更重要的是，新“國九條”落地，夯實中國資本市場中長期健康發(fā)展的重要基礎，無論從短期還是中長期投資的維度，紅利策略的戰(zhàn)略配置價值都在增強。
今日投資機會解析
新“國九條”有望助力資本市場回暖
近日，國務院發(fā)布《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，時隔10年資本市場第三個“國九條”出臺。
銀河證券指出，此前國務院分別于2004年和2014年出臺資本市場“國九條”，2004年“國九條”核心為解決股權(quán)分置問題，2014年“國九條”核心在于多層次資本市場建設，每一次的“國九條”都為資本市場的發(fā)展指明了方向。此次新“國九條”的核心則在于實現(xiàn)資本市場的高質(zhì)量發(fā)展，打造安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。從節(jié)奏上看，新“國九條”的落實將形成“1+N”政策體系，同日已有相關監(jiān)管文件或征求意見稿出臺，預計后續(xù)將陸續(xù)出臺相關配套文件，與新“國九條”一道形成政策合力。
該機構(gòu)表示，歷次“國九條”對于資本市場建設均起到了引領性作用，此次亦不例外。新“國九條”將解決當下資本市場存在的供需矛盾，通過對機構(gòu)和交易的行為監(jiān)管加強資本市場穩(wěn)定性，從而提振投資者信心預期和風險偏好?？春眯隆皣艞l”推動下的長期利好釋放。隨著“國九條”明確了未來多年證券市場的框架，提振了中小投資者信心，證券行業(yè)有望逐漸步入高質(zhì)量發(fā)展的通道，行業(yè)集中度預計有所提升。
固態(tài)電池催化不斷
4月8日，上汽集團旗下智己汽車發(fā)布智己L6，預售價格在23萬元—33萬元左右。最高配版本將搭載由清陶提供的準900V超快充固態(tài)電池，電池容量133kWh，CTLC續(xù)航超1000公里，峰值充電功率400kW，10分鐘充電補能400km。4月12日，廣汽發(fā)布了其全固態(tài)電池，能量密度可以達到400Wh/kg，910Wh/L，續(xù)航可以超過1000公里，預計于2026年搭載于廣汽埃安旗下昊鉑車型。
中郵證券指認為，固態(tài)電池行業(yè)進程加速，我們看到近兩年半固態(tài)電池已經(jīng)從研發(fā)階段進入實際落地應用階段，廣汽的全固態(tài)電池也有望在2026年落地。固態(tài)電池有望成為下一代電池技術產(chǎn)品，建議關注目前進度比較快的固態(tài)電池廠商衛(wèi)藍新能源和清陶能源的產(chǎn)業(yè)鏈上下游。
以舊換新行動方案發(fā)布
商務部等14部門近日聯(lián)合發(fā)布《推動消費品以舊換新行動方案》，提出力爭到2025年，實現(xiàn)國三及以下排放標準乘用車加快淘汰，高效節(jié)能家電市場占有率進一步提升；報廢汽車回收量較2023年增長50%，廢舊家電回收量較2023年增長15%；到2027年，報廢汽車回收量較2023年增加一倍，二手車交易量較2023年增長45%，廢舊家電回收量較2023年增長30%。
民生證券表示，應重視此輪國家層面推動的家電以舊換新政策帶來的需求拉動。此輪消費品以舊換新政策定調(diào)積極，強調(diào)提出要發(fā)揮財稅政策的引導作用，地方政府積極跟進，上海、浙江、山東等地方政府已發(fā)布地方實施方案，蘇寧易購、京東、天貓等平臺相繼落實以舊換新活動。此輪“以舊換新”政策的落地，有望推動更新需求有效釋放，冰洗和彩電更新需求或釋放更明顯。
信達證券認為，該《行動方案》從汽車金融、汽車領域標準、汽車回收拆解、二手車交易與經(jīng)營、汽車流通消費等領域出發(fā)開展全鏈條以舊換新。對于新車銷售、二手車交易、汽車后市場等板塊景氣度有較強提升作用。
CMEF器械博覽會火熱召開
第89屆中國國際醫(yī)療器械博覽會（CMEF）于2024年4月11日—14日在上海舉辦，本次大會主題是“創(chuàng)新科技、智領未來”，眾多國內(nèi)外知名公司攜帶多款產(chǎn)品亮相本次博覽會，涉及AI醫(yī)療、高端影像設備、手術機器人、數(shù)字醫(yī)療、整體醫(yī)療解決方案等主題。
光大證券指出，國內(nèi)相關領先醫(yī)療器械公司攜帶部分首發(fā)產(chǎn)品或新技術產(chǎn)品積極參展，展示出國內(nèi)醫(yī)療器械公司強大的創(chuàng)新研發(fā)能力，應當積極關注高端影像設備、數(shù)字化與智能化、AI醫(yī)療等具備較強創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意識的產(chǎn)業(yè)鏈，建議關注聯(lián)影醫(yī)療、開立醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡、奕瑞科技等公司。
玻纖粗紗細紗相繼提價
根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，粗紗全品類3月底實現(xiàn)普漲，漲價趨勢延續(xù)至4月，截至4月12日，全國無堿2400tex纏繞直接紗均價約3225元/噸，較3月22日底部價格3113元/噸上漲3.61%；電子紗價格：繼3月中旬下游覆銅板龍頭建滔集團提價后，電子紗價格陸續(xù)上漲，截至4月12日，全國電子紗G75市場均價約7500元/噸，電子布均價約3.40元/米，環(huán)比底部均上漲約3%。
德邦證券認為，3月底粗紗及電子紗均進行提價的信號意義明顯，表明一季度或是行業(yè)底部，歷經(jīng)2年的下行周期，玻纖行業(yè)至暗時刻已過，龍頭企業(yè)不管是估值還是經(jīng)營底部安全邊際或已建立，重視龍頭（中國巨石、長海股份、中材科技）的底部反彈機會；其次，關注二季度光伏玻璃盈利修復行情，4月光伏玻璃價格上漲，上周2mm單層鍍膜玻璃均價約為18.25元/平米，3.2mm玻璃價格為26.25元/平米，較上月均呈現(xiàn)不同程度的上漲，4月光伏組件排產(chǎn)持續(xù)走高，光伏玻璃持續(xù)去庫+漲價落地，成本持續(xù)下降背景下二季度業(yè)績有望超預期，關注光伏玻璃企業(yè)（旗濱集團、亞瑪頓、信義玻璃、安彩高科）等。
其他影響市場的消息
資本市場迎來第三個“國九條”
日前，國務院印發(fā)《關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》?！兑庖姟芬?，要嚴把發(fā)行上市準入關，提高主板、創(chuàng)業(yè)板上市標準，完善科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價標準，擴大現(xiàn)場檢查覆蓋面，強化發(fā)行上市全鏈條責任，加大發(fā)行承銷監(jiān)管力度，嚴查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題。要嚴格上市公司持續(xù)監(jiān)管，構(gòu)建資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴厲打擊各類違規(guī)減持，強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，推動上市公司提升投資價值。要加大退市監(jiān)管力度，進一步嚴格強制退市標準，暢通多元退市渠道，精準打擊各類違規(guī)“保殼”行為，健全退市過程中的投資者賠償救濟機制。
國常會研究新時代推動中部地區(qū)加快崛起有關工作
4月12日召開的國務院常務會議，研究新時代推動中部地區(qū)加快崛起有關工作，研究健全解決企業(yè)賬款拖欠問題長效機制的舉措，聽取關于節(jié)能降碳工作的匯報，部署開展電動自行車安全隱患全鏈條整治工作。會議強調(diào)，要抓好重大工作任務、重大改革事項的落實落地，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，加強區(qū)域協(xié)調(diào)聯(lián)動，著力深化改革擴大開放，以更加務實有效的舉措，支持中部地區(qū)把區(qū)位優(yōu)勢、資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢，不斷提升整體實力和競爭力。
會議審議通過《2024－2025年節(jié)能降碳行動方案》和《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》，強調(diào)要聚焦重點領域推進節(jié)能降碳，將其與擴大有效投資、老舊小區(qū)改造、設備更新和消費品以舊換新等結(jié)合起來，倡導簡約適度、綠色低碳的消費方式，更好發(fā)揮節(jié)能降碳的經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益。要立足國情實際，堅持先立后破，穩(wěn)妥把握工作力度和節(jié)奏，保障好高質(zhì)量發(fā)展的能源需求。
滬深港通交易信披機制調(diào)整
4月12日，滬深港交易所宣布同步調(diào)整滬深港通交易信息披露機制。此次主要調(diào)整包括港交所調(diào)整交易信息實時披露安排，不再披露滬深股通實時買入交易金額、賣出交易金額和交易總額；滬深股通當日額度余額大于或等于30%時，顯示“額度充足”；小于30%時，實時公布額度余額等。
推動消費品以舊換新行動方案發(fā)布
商務部等14部門近日聯(lián)合發(fā)布《推動消費品以舊換新行動方案》，提出加大財政金融政策支持力度、完善廢舊家電回收網(wǎng)絡、優(yōu)化家居市場環(huán)境等22條舉措，推動汽車換“能”、家電換“智”、家裝廚衛(wèi)“煥新”。
方案提出，通過加大政策引導支持力度，力爭到2025年，實現(xiàn)國三及以下排放標準乘用車加快淘汰，高效節(jié)能家電市場占有率進一步提升；報廢汽車回收量較2023年增長50%，廢舊家電回收量較2023年增長15%；到2027年，報廢汽車回收量較2023年增加一倍，二手車交易量較2023年增長45%，廢舊家電回收量較2023年增長30%。
多項車聯(lián)網(wǎng)新標準獲批
近日，工業(yè)和信息化部批準了5項與V2X（車聯(lián)網(wǎng)）通信技術、設備相關的新標準。作為自動駕駛行業(yè)的基礎設施之一，我國V2X產(chǎn)業(yè)標準體系日臻完善。有券商預計，2026年我國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將增長至8000億元，市場空間廣闊。
煤炭產(chǎn)能儲備制度正式落地
國家發(fā)展改革委、國家能源局日前發(fā)布《關于建立煤炭產(chǎn)能儲備制度的實施意見》，這標志著中國煤炭產(chǎn)能儲備制度的正式落地?！秾嵤┮庖姟诽岢隹傮w要求：到2027年，初步建立煤炭產(chǎn)能儲備制度，有序核準建設一批產(chǎn)能儲備煤礦項目，形成一定規(guī)模的可調(diào)度產(chǎn)能儲備。到2030年，產(chǎn)能儲備制度更加健全，產(chǎn)能管理體系更加完善，力爭形成3億噸／年左右的可調(diào)度產(chǎn)能儲備，全國煤炭供應保障能力顯著增強，供給彈性和韌性持續(xù)提升。
校對：祝甜婷
